El FTSE 100 alcanza un máximo histórico ante las esperanzas de un recorte de las tasas de interés

El índice FTSE 100 subió a un máximo histórico de 8.480,57 puntos al inicio de la sesión, superando su pico anterior de 8.474 puntos establecido en mayo de 2024.

Un rally de tres días, impulsado por cifras de inflación inesperadamente bajas en el Reino Unido y el optimismo en torno a posibles recortes de las tasas de interés, ha revitalizado la bolsa de Londres.

Los decepcionantes datos de ventas minoristas de esta mañana, combinados con las cifras de crecimiento económico más débiles de lo esperado publicadas el jueves, han avivado aún más las expectativas de que el Banco de Inglaterra pueda relajar su política monetaria este año.

Los mercados ahora están valorando entre dos y tres recortes de las tasas de interés, un cambio significativo desde la semana pasada, cuando se anticipaban menos de dos recortes.

La libra se ha debilitado en respuesta, un desarrollo que beneficia a las empresas multinacionales que cotizan en Londres al aumentar el valor de sus ganancias en el extranjero.

Las conversaciones de fusión entre Glencore y Rio Tinto impulsan los mercados con el aumento de las acciones

El sector minero de Londres fue el que más destacó, ya que las acciones de Glencore y Rio Tinto subieron tras los informes sobre discusiones en una etapa temprana sobre una posible combinación.

Tanto el Financial Times como Bloomberg informaron que los dos gigantes mineros mantuvieron conversaciones "en una etapa temprana" sobre una posible combinación el año pasado.

Las acciones de Glencore subieron un 3% en las operaciones matutinas, mientras que Rio Tinto ganó un 1,5%.

Una fusión entre las dos compañías representaría el mayor acuerdo en la historia de la minería, pero es probable que enfrente importantes desafíos. Bloomberg señaló que

"El director ejecutivo del mayor minero ha expresado repetidamente su cautela sobre los megaacuerdos, y las dos compañías tienen culturas muy diferentes", dijo.

Las conversaciones reportadas siguen a una ola de revisiones estratégicas en el sector minero después de la fallida oferta de 39 mil millones de libras de BHP por Anglo American el año pasado.

La caída de las ventas minoristas plantea dudas sobre la confianza del consumidor

Los volúmenes de ventas minoristas en Gran Bretaña cayeron un 0,3% en diciembre, por debajo de las previsiones de un aumento del 0,4%.

El descenso subraya el enfoque cauteloso de los consumidores durante la temporada navideña, a pesar de los informes de una fuerte actividad comercial navideña por parte de grandes minoristas como Tesco, que afirmó que fue su mejor Navidad de la historia.

La Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) señaló que los volúmenes de ventas de tiendas de alimentos cayeron un 1,9%, lo que arrastró hacia abajo el desempeño general del comercio minorista.

Esta caída se compensó parcialmente con el crecimiento en categorías no alimentarias como ropa y artículos para el hogar.

Hannah Finselbach, estadística senior de la ONS, comentó:

En los tres meses hasta diciembre, los volúmenes de ventas minoristas cayeron un 0,8% en comparación con el trimestre anterior, lo que indica un menor gasto del consumidor hacia fines del año.

Las encuestas han señalado una disminución de la confianza del consumidor, probablemente influenciada por la incertidumbre económica.

Sin embargo, el momento del Black Friday complicó el ajuste estacional de los datos.

Sin ajuste estacional, los volúmenes de ventas minoristas aumentaron un 10% en diciembre, lo que refleja una fuerte actividad general durante la temporada festiva.

Los mercados globales se ven impulsados por las especulaciones sobre los aranceles de Trump

El repunte del FTSE 100 refleja un optimismo más amplio en los mercados globales, impulsado por informes de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, podría adoptar un enfoque más mesurado para implementar aranceles.

La perspectiva de una reducción de las tensiones comerciales ha mejorado el sentimiento, especialmente entre los sectores impulsados por las exportaciones.

El rally en curso destaca la interacción entre las expectativas de política monetaria, los movimientos cambiarios y los acontecimientos geopolíticos.

A medida que se avecinan recortes de las tasas de interés, el optimismo de los inversores continúa impulsando al mercado, incluso cuando los débiles indicadores económicos arrojan una sombra sobre las perspectivas de crecimiento a largo plazo.