Las acciones del ETF NVDY se desplomaron: ¿es una mejor alternativa a NVDIA?

El ETF YieldMax NVDA Option Income Strategy (NVDY) se desplomó casi un 17% el lunes en uno de sus peores días en la historia. Cayó a un mínimo de $18,90, su nivel más bajo desde el 11 de septiembre. Ahora ha caído más del 23% desde el máximo del año hasta la fecha. Entonces, ¿es seguro comprar las caídas de NVDA y NVDY?

¿Son justificados los nervios de DeepSeek?

NVDA, NVDY y otras empresas de la industria de la inteligencia artificial (IA) se desplomaron esta semana en la mayor debacle de la historia corporativa de Estados Unidos. La capitalización de mercado de NVIDIA se desplomó en más de 600 mil millones de dólares, lo que la llevó a pasar de ser la empresa más grande de Estados Unidos a la tercera más grande.

El accidente ocurrió mientras los inversores cuestionaban el camino de crecimiento de NVIDIA tras el éxito y la popularidad de DeepSeek. DeepSeek, una empresa china, se lanzó la semana pasada como una alternativa de código abierto a aplicaciones populares como ChatGPT y Claude.

La compañía dijo que su costo total fue de menos de $10 millones, una cifra pequeña considerando que sus pares estadounidenses han gastado miles de millones de dólares en los últimos años. La semana pasada, Donald Trump fue testigo de la firma de un acuerdo de $500 mil millones entre Softbank, OpenAI y Oracle.

La teoría es que muchas grandes empresas ahora optarán por alternativas más baratas a los chips muy costosos de NVIDIA. Sin embargo, algunos expertos, incluido el CEO de Scale AI, señalaron que DeepSeek había desplegado en secreto miles de chips NVIDIA.

Hay posibilidades de que estos temores sean injustificados, como han argumentado algunos analistas. En una nota, Anthony Pompliano advirtió que estos temores y el colapso de NVIDIA eran injustificados. Argumentó que era difícil creer algo que viniera de China, un país que ha sido atrapado haciendo afirmaciones fraudulentas durante mucho tiempo.

Pompiliano también cree que si es cierto que los modelos más baratos serán beneficiosos para todos, incluidas empresas como NVIDIA y Broadcom.

Revisión de las ganancias de NVDA

Los recientes resultados financieros mostraron que el negocio de NVIDIA ha tenido un buen desempeño en los últimos años. Sus ingresos trimestrales de centros de datos saltaron de más de $3.6 mil millones en el cuarto trimestre de 2023 a más de $30.7 mil millones, lo que lo convierte en una de las historias de crecimiento más rápido en Wall Street.

Los ingresos trimestrales de NVIDIA aumentaron de $6 mil millones a $35 mil millones, una tendencia que se esperaba que continuara antes del avance de DeepSeek.

Los analistas esperan que los próximos resultados muestren que la empresa ganó más de 38 mil millones de dólares, un aumento de aproximadamente el 72% con respecto al mismo trimestre del año anterior. Este crecimiento llevará sus ingresos anuales a aproximadamente 130 mil millones de dólares. NVIDIA publicará las próximas ganancias el 26 de febrero.

¿Es el ETF NVDY una buena inversión?

Entonces, en medio de todo esto, ¿es el ETF NVDY una buena inversión? Para empezar, el ETF NVDY es un fondo que tiene como objetivo generar ingresos invirtiendo en NVDIA y luego vendiendo sus opciones de compra. La opción de compra le da al fondo una prima, que distribuye a los accionistas. NVDY tiene un rendimiento de dividendos de aproximadamente el 18%.

El ETF NVDY ha tenido un rendimiento total del 60,76% en los últimos 12 meses, mucho más bajo que el 132% de NVIDIA. En la mayoría de los períodos, estos ETF tienden a tener un rendimiento inferior al de sus empresas subyacentes según el enfoque de rendimiento total.

Por ejemplo, las acciones de Tesla han subido más del 108% en los últimos 12 meses, mientras que el ETF TSLY ha subido un 108%. De manera similar, las acciones de Coinbase han subido un 109%, mientras que el fondo CONY subió un 66% en el mismo período.

Por lo tanto, suponiendo que los inversores reaccionaron de forma exagerada al problema de DeepSeek, hay posibilidades de que las acciones de NVDA tengan un rendimiento total más alto que las de NVDY.