Los aranceles de Trump desencadenan reacciones en el mercado: el dólar sube y el oro alcanza un récord

Las audaces declaraciones del presidente Donald Trump sobre los aranceles a la importación de acero y aluminio han generado ondas de aprensión y oportunidad en los mercados globales, impulsando un aumento del dólar y llevando al oro a alturas sin precedentes.

Mientras los inversores lidiaban con las posibles ramificaciones de estas maniobras comerciales, los futuros de las acciones estadounidenses insinuaban un rebote resiliente tras la caída del mercado del viernes, lo que sugiere una compleja interacción de cautela y optimismo.

Los mercados de divisas y materias primas reaccionan bruscamente a los nervios comerciales

El índice dólar spot de Bloomberg, una medida clave de la fortaleza del dólar, ascendió a un máximo cercano a la semana, con el yen y el dólar canadiense soportando el peso del avance del dólar estadounidense.

Al mismo tiempo, el oro, un activo tradicional de refugio seguro, reflejó la trayectoria ascendente del dólar, y su atractivo se vio amplificado por la retórica comercial de Trump.

"Nuestra opinión sobre los aranceles sigue siendo que causarán volatilidad, son una herramienta de negociación y finalmente no serán tan malos como se temía", dijo Mohit Kumar en Jefferies International.

Las acciones estadounidenses muestran señales de recuperación en medio de la turbulencia arancelaria

Los contratos futuros del S&P 500 y el Nasdaq 100 experimentaron ganancias de al menos el 0,5%, lo que indica un posible regreso de los compradores tras la venta masiva del S&P 500 de la semana pasada.

Las noticias sobre los aranceles actuaron como un estímulo para las acciones de metales estadounidenses, con United States Steel Corp. experimentando un aumento previo a la apertura de hasta un 15% y Alcoa Corp. subiendo un 5%.

Añadiendo impulso positivo, McDonald's Corp. informó sólidas cifras de ventas en el cuarto trimestre.

Los mercados europeos ven actividad en medio de noticias sobre energía e inversión

Al otro lado del Atlántico, las acciones de BP Plc experimentaron su mayor aumento desde 2020, impulsadas por informes de que el inversor activista Elliott Investment Management había adquirido una participación sustancial en el gigante petrolero, informó Bloomberg News.

La intención de Trump de imponer un arancel del 25% a las importaciones de acero y aluminio agravó las preocupaciones existentes en el mercado antes del testimonio semestral del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ante el Congreso y la anticipada revelación por parte del presidente estadounidense de aranceles recíprocos a "todos" esta semana.

Si bien Trump afirmó que los aranceles a los metales se aplicarían universalmente, se mantuvo vago con respecto al cronograma de implementación.

El testimonio de Powell y los datos de inflación se perfilan en el horizonte

Las ganancias en los futuros de acciones estadounidenses sugieren que algunos compradores pueden querer volver al mercado después de la caída del 1% en el S&P 500 a fines de la semana pasada.

Hay una serie de eventos clave en el radar en los próximos días, incluido el discurso de Powell y los datos del IPC de Estados Unidos.

Por otra parte, Trump dijo que el equipo de eficiencia gubernamental de Elon Musk encontró irregularidades al examinar datos en el Departamento del Tesoro de Estados Unidos. Los bonos del Tesoro a 10 años de referencia se mantuvieron estables.

Powell está listo para brindar su testimonio semestral en un momento crítico, ya que los responsables de la formulación de políticas señalan un enfoque mesurado para seguir flexibilizando la política monetaria.

Las recientes cifras de nóminas no agrícolas revelaron una moderación en el crecimiento del empleo y las revisiones indicaron ganancias más suaves, aunque aún sólidas, en 2024.

Los datos de inflación que se publicarán esta semana podrían reforzar aún más estos argumentos y potencialmente reforzar las expectativas del mercado de un solo recorte de tasas de la Fed este año.

Las materias primas globales responden a la dinámica cambiante del mercado

En el ámbito de las materias primas, los precios del gas natural europeo se dispararon a un máximo de dos años, impulsados por las temperaturas más frías y el acelerado agotamiento de las instalaciones de almacenamiento de la región.

Los futuros de referencia subieron hasta un 4,1%, a niveles no vistos desde febrero de 2023.

Los futuros del aluminio en Londres se mantuvieron estables mientras los operadores esperaban claridad sobre los detalles de los aranceles inminentes.

Los precios del cobre mostraron pocos cambios.