La venta masiva de Bitcoin provoca salidas de capital de ETF por valor de 1.100 millones de dólares; los inversores inexpertos son los más afectados.

Una oleada de nuevos inversores se lanzó a Bitcoin tras la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE. UU., esperando mayores ganancias a medida que los mercados de criptomonedas alcanzaban máximos históricos.

Sin embargo, la emoción se ha convertido rápidamente en decepción.

Apenas seis semanas después de la toma de posesión de Trump, el Bitcoin se ha desplomado en un mercado bajista, perdiendo casi una cuarta parte de su valor desde enero.

La repentina caída ha afectado más duramente a los inversores más recientes, especialmente a aquellos que entraron en el mercado en su punto álgido o utilizaron apalancamiento para amplificar sus apuestas.

La criptomoneda más grande del mundo, que alcanzó un récord de 109.071 dólares en enero, ahora cotiza alrededor de 80.000 dólares.

La liquidación está impulsada por una caída más amplia de las acciones globales, las preocupaciones sobre las políticas arancelarias de EE. UU. y la creciente incertidumbre económica.

Mientras tanto, los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin han registrado salidas masivas, con 1.100 millones de dólares retirados en un solo día.

La caída del Bitcoin deja al descubierto a los operadores apalancados.

La racha alcista del Bitcoin atrajo a millones de nuevos participantes, muchos de los cuales tenían poca experiencia navegando por los volátiles ciclos de las criptomonedas.

Los datos de Glassnode muestran que en los últimos tres meses se crearon 20 millones de nuevas direcciones de Bitcoin —aproximadamente el 1,5% de todas las direcciones existentes—, lo que refleja la magnitud de la participación de nuevos inversores.

Fuente: Glassnode

Sin embargo, los compradores recientes ahora se enfrentan a fuertes pérdidas.

La relación entre el beneficio y la producción gastada (SOPR), que mide si los poseedores de Bitcoin están vendiendo con ganancias o pérdidas, ha caído a 0,95, su nivel más bajo en más de un año.

Esto sugiere que muchos inversores están vendiendo con pérdidas por primera vez desde octubre.

Los operadores apalancados están soportando el peso de la fuerte caída del Bitcoin.

Los datos de Bitfinex indican que las pérdidas realizadas entre este grupo han superado los 800 millones de dólares diarios, con el 28 de febrero y el 4 de marzo registrando algunas de las mayores pérdidas en un solo día.

Esta oleada de liquidaciones ha intensificado aún más la presión a la baja sobre el precio de Bitcoin.

Los ETF registran salidas de capital por valor de 1.100 millones de dólares en un solo día.

Los productos de inversión que rastrean activos digitales han sufrido salidas de capital por cuarta semana consecutiva, según CoinShares.

Los activos bajo gestión en fondos de criptomonedas han disminuido en 4.750 millones de dólares, situando el total en 142.000 millones de dólares, el nivel más bajo desde mediados de noviembre de 2024.

Los ETF de Bitcoin al contado de EE. UU., que registraron entradas récord a principios de año, ahora han invertido el rumbo.

El 25 de febrero, estos fondos experimentaron salidas de capital por valor de 1.100 millones de dólares, la mayor retirada diaria desde su lanzamiento en enero de 2024.

Esto sugiere que los inversores institucionales, que inicialmente impulsaron el repunte del Bitcoin por encima de los 100.000 dólares, podrían estar ahora desviando capital a otros activos en medio del deterioro del sentimiento de riesgo.

La volatilidad del mercado se dispara a medida que Bitcoin sigue la evolución de las acciones.

Los movimientos del precio del Bitcoin han reflejado cada vez más los de los mercados financieros tradicionales.

La reciente volatilidad en las acciones estadounidenses, particularmente en el sector tecnológico, se ha extendido a los mercados de criptomonedas, causando fuertes fluctuaciones en los precios de Bitcoin y Ethereum.

Los datos de derivados de Amberdata muestran que la volatilidad implícita del Bitcoin se ha disparado hasta el 69% en las últimas 24 horas, mientras que la volatilidad implícita del Ethereum ha aumentado del 65% al 90% desde el lunes.

Esto sugiere que los operadores se están preparando para una mayor turbulencia en el futuro.

A pesar de la actual liquidación de activos, algunos analistas siguen siendo optimistas.

Los patrones históricos indican que Bitcoin a menudo se ha recuperado de caídas similares en el pasado.

Sin embargo, con la incertidumbre macroeconómica, las preocupaciones regulatorias y el sentimiento de aversión al riesgo predominantes, las perspectivas a corto plazo siguen siendo muy inciertas.