ETFs JEPI y JEPQ: ¿Cómo les fue mientras el S&P 500 y el Nasdaq 100 se desplomaban en el primer trimestre?

Las acciones estadounidenses se vieron sometidas a prueba en el primer trimestre, ya que el índice de miedo y codicia se desplomó hasta la zona de miedo extremo de 18. El índice Nasdaq 100, con un fuerte componente tecnológico, entró en corrección, cayendo más del 13% desde su punto más alto del año. Alcanzó su nivel más bajo desde septiembre del año pasado.

De manera similar, los índices S&P 500 y Dow Jones también se acercaron a su fase de corrección. Este artículo explica por qué se desplomaron estos índices estadounidenses y si los ETF de "caramelos para boomers" como el JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) y el JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) tuvieron un mejor desempeño que estos índices.

Por qué los índices S&P 500 y Nasdaq 100 se desplomaron en el primer trimestre

Hay dos razones principales por las que los principales índices, como el Nasdaq 100 y el S&P 500, cayeron en el primer trimestre, a pesar de que la mayoría de ellos publicaron sólidos resultados financieros.

La primera razón principal es la preocupación por los aranceles del Día de la Liberación impuestos por Donald Trump. Un presidente del que se esperaba que fuera promercado se convirtió en una pesadilla al implementar aranceles generalizados a la mayoría de las importaciones estadounidenses.

Añadió aranceles a los productos chinos además de los que ya había impuesto en su primer mandato. Lo más importante es que, en un acontecimiento de cisne negro, Trump impuso aranceles a los productos canadienses y mexicanos, dos de los principales socios comerciales.

Trump también impuso aranceles al acero y al aluminio, y ahora aplicará aranceles recíprocos a los bienes importados de otros países. Su objetivo es reducir el enorme superávit comercial de EE. UU., recaudar fondos para sus grandes recortes de impuestos e impulsar la manufactura en el país.

Los índices S&P 500 y Nasdaq 100 también se desplomaron debido a los crecientes riesgos de que el tema de la inteligencia artificial (IA) que ha definido el mercado en los últimos años esté perdiendo fuerza. Esto explica por qué la mayoría de las acciones de IA, como NVIDIA, SoundHound y AMD, se desplomaron.

Cómo funcionan los ETF JEPI y JEPQ

Los ETF JEPI y JEPQ se crearon para ofrecer a los inversores exposición a acciones estadounidenses y proporcionarles ingresos mensuales constantes.

Estos fondos pretenden generar rentabilidad de tres maneras principales. En primer lugar, invierten en un grupo de empresas. En el caso de JEPQ, invierte en empresas del índice Nasdaq 100, mientras que en el caso de JEPI, invierte en un grupo de empresas que forman parte del índice S&P 500.

Invertir en estas empresas le permite beneficiarse de su tendencia alcista a lo largo del tiempo. Al mismo tiempo, los fondos generan dividendos de las empresas.

La tercera área donde los ETF JEPI y JEPQ generan dinero es el mercado de opciones. Aquí es donde el fondo vende opciones de compra sobre un índice y obtiene una prima por ello. En el caso de JEPI, emite opciones de compra del índice S&P 500, mientras que JEPQ emite opciones de compra de los índices Nasdaq 100.

La principal desventaja de estos ETF es que sus ganancias suelen estar limitadas cuando el índice respectivo alcanza su precio de ejercicio.

Cuadro de resultados de los ETF JEPI y JEPQ para el primer trimestre

Los datos muestran que estos dos ETF superaron a sus respectivos ETF en el primer trimestre, ya que la negociación de opciones de compra siguió generando fuertes rendimientos durante el trimestre. El ETF JEPQ tuvo un rendimiento total de menos 6,6%, mientras que el Invesco QQQ cayó un 8,15%. Del mismo modo, el ETF JEPI subió un 0,43%, mientras que el ETF VOO se desplomó un 4,29%.

Por lo tanto, este rendimiento significa que es probable que estos fondos sigan funcionando bien con el tiempo. Como tal, si usted tiene una posición larga en el índice S&P 500 y Nasdaq 100, tiene sentido invertir en estos fondos para generar un rendimiento mensual fiable. JEPQ tiene una rentabilidad por dividendo del 10,9%, mientras que JEPI tiene una rentabilidad del 7,5%.