Las acciones estadounidenses se disparan: el Dow Jones sube 1.100 puntos tras la tregua arancelaria entre EE. UU. y China.

Las acciones estadounidenses se dispararon el lunes, registrando una de sus mejores jornadas del año después de que Estados Unidos y China acordaran una reducción temporal de los aranceles tras las negociaciones de alto nivel celebradas en Suiza durante el fin de semana.

El inesperado avance alivió los temores de los inversores sobre una profundización de la guerra comercial y una posible recesión, provocando un amplio repunte del mercado liderado por las acciones tecnológicas y de consumo discrecional.

El Promedio Industrial Dow Jones subió 1.136 puntos, o un 2,7%, manteniéndose cerca de los máximos de la sesión durante todo el día, mientras los inversores volvían a invertir en acciones.

El S&P 500 se disparó un 3%, superando ahora el 20% de subida desde sus mínimos de abril, cuando las tensiones arancelarias alcanzaron su punto álgido.

El Nasdaq Composite subió un 4%, con gigantes tecnológicos como Tesla y Apple liderando el impulso en medio del optimismo sobre el fortalecimiento de los lazos entre EE. UU. y China.

Se espera otra ronda de conversaciones "en las próximas semanas".

El secretario del Tesoro, Scott Bessent, declaró el lunes a CNBC que las conversaciones con funcionarios chinos habían sido "muy productivas", y que ambas naciones habían acordado reducir temporalmente los aranceles.

Estados Unidos redujo sus aranceles sobre los productos chinos al 30%, mientras que China disminuyó sus aranceles sobre las importaciones estadounidenses al 10%.

Bessent añadió que se esperaba otra ronda de conversaciones “en las próximas semanas” para avanzar hacia un acuerdo más amplio y permanente.

Las acciones de Tesla subieron un 7%, impulsando al fabricante de vehículos eléctricos de nuevo al club de la capitalización bursátil de 1 billón de dólares por primera vez desde febrero.

Apple y Nvidia subieron un 6% y un 5%, respectivamente, mientras que Amazon, Dell Technologies y Best Buy repuntaron entre un 6% y un 8%, lo que refleja el sentimiento alcista en torno a las empresas con una fuerte exposición a los mercados chinos.

El avance inicial se produce tras semanas de intensa presión, con las tensiones arancelarias alcanzando un punto álgido en abril después de que el presidente Donald Trump aumentara los aranceles a las importaciones chinas al 145%, lo que provocó una respuesta de represalia del 125% por parte de Pekín.

La reciente reversión representa una desescalada significativa y da un respiro a los mercados.

Aumenta la confianza de los inversores.

La confianza de los inversores se vio aún más reforzada por el anuncio de la semana pasada de un acuerdo comercial preliminar entre EE. UU. y el Reino Unido, y el avance del lunes entre EE. UU. y China proporcionó un impulso adicional.

Aunque el presidente Trump sugirió que los aranceles podrían reducirse aún más al 60% o incluso al 80% si las conversaciones progresan positivamente, reconoció que un acuerdo final “no llegará rápidamente”.

Los rendimientos del Tesoro subieron al considerarse que la distensión arancelaria reducía la probabilidad de una recesión a corto plazo y disminuía las expectativas de recortes inminentes de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal.

Los precios del petróleo también se dispararon en respuesta a la mejora de las perspectivas económicas.

Por otro lado, las acciones defensivas que habían servido como refugios seguros durante la incertidumbre comercial retrocedieron. Coca-Cola y Philip Morris cayeron un 2%, mientras que AT&T bajó un 3%.

El índice de miedo de Wall Street, el índice de volatilidad CBOE (VIX), cayó por debajo de 20 por primera vez desde marzo, lo que refleja una disminución de la ansiedad de los inversores.

El índice alcanzó un máximo de 60,13 a principios de abril, en el punto álgido de las tensiones comerciales, y se había mantenido elevado hasta los acontecimientos de esta semana.

En cuanto al rendimiento sectorial, las acciones de consumo discrecional registraron su mejor día en más de un mes, con una ganancia de más del 5% para el sector del S&P 500.

Carnival subió un 10%, mientras que Wynn Resorts y Williams-Sonoma aumentaron un 8%. Amazon sumó más del 7%, subrayando la sensibilidad del sector a la política comercial.

Los ETF centrados en China y las acciones farmacéuticas suben.

El ETF KraneShares CSI China Internet (KWEB) ganó más del 5%, mientras que el iShares China Large-Cap ETF (FXI) y el iShares MSCI China ETF (MCHI) subieron más del 3%. Las acciones chinas cotizadas en EE. UU., como Alibaba, JD.com y Baidu, repuntaron entre un 5% y un 7%.

Las acciones farmacéuticas revirtieron las pérdidas anteriores después de que una orden ejecutiva sobre los precios de los medicamentos se considerara menos perjudicial de lo que se temía.

El ETF iShares US Pharmaceuticals (IHE) subió un 1,7%. Merck, Pfizer y Bristol-Myers Squibb ganaron entre un 2% y un 5%.

Sin embargo, los minoristas farmacéuticos como CVS y Cencora cayeron debido al riesgo de ser eludidos en los modelos de venta directa al consumidor.

Hims & Hers Health, una empresa de telesalud, subió más del 7% ante la especulación de que podría beneficiarse de este cambio.