ETF SPYI: ¿Es este rival JEPI con un rendimiento del 12% un buen fondo para comprar?

El NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI) se ha convertido en uno de los principales fondos de "caramelos boomers" en los últimos años. Ha atraído más de 3.800 millones de dólares en activos bajo gestión y ha superado a otros fondos similares. Este artículo explora si el ETF SPYI es un buen fondo para comprar.

¿Qué es el ETF NEOS S&P 500 High Income?

El NEOS S&P 500 High Income ETF es un ETF de opción de compra cubierta que tiene como objetivo lograr dos objetivos: proporcionar ingresos regulares a los inversores y una exposición al índice S&P 500. El índice S&P 500 es uno de los activos más populares, ya que rastrea a las 500 principales empresas del país.

El SPYI tiene una participación en todas las empresas del índice, incluidos nombres populares como NVIDIA, Microsoft, Apple, Amazon y Meta Platforms. Al hacer esto, el fondo se beneficia a medida que el índice S&P 500 sube, pero hasta cierto punto.

La otra parte del fondo es conocida cuando utiliza el mercado de opciones, que permite realizar operaciones de compra y venta. Una opción de compra da a los usuarios el derecho, pero no la obligación, de comprar un activo, mientras que una opción de venta hace lo contrario.

La estrategia de opciones del SPYI tiene dos componentes: escribir opciones de compra en el índice S&P 500 y utilizar la prima recibida para comprar opciones de compra fuera del dinero en el índice.

Mediante el uso de esta estrategia, el fondo es capaz de generar rendimientos de tres maneras: el rendimiento del índice S&P 500, los dividendos pagados por las empresas del fondo y la prima de opciones.

La única limitación para el fondo es el precio de ejercicio de las opciones. Si el índice S&P 500 sube y alcanza el precio de ejercicio, el fondo se pierde el repunte.  Esto explica por qué la rentabilidad del precio de muchos ETF de opciones de compra cubiertas suele ser inferior al índice de referencia.

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¿Es SPYI ETF un buen fondo para comprar?

El ETF SPYI tiene un ratio de gastos del 0,68%, superior al de la mayoría de los ETF pasivos. fondos como el Vanguard S&P 500 (VOO) y el iShares S&P 500 (IVV). Este ratio es comprensible ya que tiene más gastos por ser un fondo de gestión activa.

El beneficio de invertir en el ETF SPYI es su alta rentabilidad por dividendo del 12,3%. Esto significa que una inversión de $10,000 generará alrededor de $1,200 en dividendos anualmente. También tendrá más ganancias si el índice S&P 500 sube.

El otro beneficio, que explica por qué el ETF SPYI supera al ETF JPMorgan Premium Equity (JEPI), es que el gestor utiliza la recolección de pérdidas fiscales para reducir los impuestos. También supera a JEPI porque invierte en todas las empresas del S&P 500, mientras que la primera compra unas 135 de ellas.

El ETF SPYI ha tenido una rentabilidad total del 2,35% este año, superior al 0,55% de JEPI. Su desempeño en los últimos tres años fue del 40% en comparación con el 26% de JEPI. Del mismo modo, como se muestra a continuación, sus rendimientos a 12 meses fueron del 12,5%, superiores al 7,3% de JEPI.

Análisis técnico de SPYI ETF

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de SPYI ha tenido una fuerte tendencia alcista en los últimos meses. Pasó de un mínimo de 40,75 dólares el 7 de abril a un máximo de 50 dólares, su punto más alto desde el 24 de febrero.

La acción se ha movido por encima de las medias móviles de 50 y 100 días. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el MACD han apuntado hacia arriba. Por lo tanto, es probable que la acción siga subiendo, y que el próximo punto a tener en cuenta esté en 50,4 dólares. Un movimiento por encima de ese nivel apuntará a más ganancias.