El patrón del índice Nikkei 225 apunta a un desplome a medida que aumenta la inflación en Japón

El índice Nikkei 225 se mantuvo en un rango estrecho el viernes después de que Japón informara de unos sólidos datos de inflación al consumidor. El índice, que sigue a las mayores empresas japonesas, cotizaba a 38.445 yenes el viernes, unos puntos por debajo del máximo de esta semana de 38.885 yenes y un 25% más que su punto más bajo en abril.

La inflación en Japón se dispara, lo que complica el camino del Banco de Japón

El índice Nikkei 225 vaciló después de que la agencia de estadísticas de Japón publicara sólidos datos de inflación al consumidor. Este informe reveló que el índice general de precios al consumidor (IPC) bajó del 3,6% en abril al 3,5% en mayo. Subió del 0,1% al 0,3% en términos intermensuales.

La inflación subyacente, que excluye los productos alimenticios y energéticos altamente volátiles, subió del 3,5% en abril a un máximo de dos años del 3,7%.

Estas cifras se produjeron pocos días después de que el Banco de Japón (BoJ) publicara sus tipos de interés sin cambios en el 0,50%. Las minutas publicadas hoy, 20 de junio, mostraron que algunos responsables de la política monetaria preferían aumentos de tasas, mientras que otros vieron la necesidad de pausar estas tasas durante algún tiempo debido a los aranceles de Donald Trump.

Las minutas también revelaron que los funcionarios redujeron su estimación del PIB debido a estos aranceles, que han afectado al importante sector automotriz. El sector también está lidiando con la industria china de rápido crecimiento, donde empresas como BYD y Li Auto están funcionando a toda máquina.

El índice Nikkei 225 vaciló debido a la incertidumbre del banco central. Idealmente, una señal de que el banco recortará las tasas de interés sería alcista para el índice de primera línea, y viceversa.

Los rendimientos de los bonos japoneses retrocedieron tras los últimos datos de inflación. El rendimiento a 10 años cayó al 1,418%, por debajo del máximo de este mes del 1,588%. Del mismo modo, el rendimiento a cinco años cayó al 0,947% desde el 1,06% de principios de este mes.

El yen japonés también se mantuvo prácticamente sin cambios en el 145,3%, por encima del mínimo del año hasta la fecha del 139,95%.

Continúa la crisis en Oriente Medio

El índice Nikkei 225 también vaciló mientras los mercados observaban la crisis en curso en Oriente Medio. Irán e Israel continuaron lanzando ataques con misiles entre sí, y el ataque iraní alcanzó un hospital israelí.

La novedad más notable es que Donald Trump dio a las dos partes un plazo para hacer diplomacia antes de intervenir. Los analistas creen que Trump finalmente decidirá lanzar ataques con misiles contra el programa nuclear de Irán en las próximas semanas.

El otro riesgo es que Israel ha señalado que atacará al ayatolá Ali Khamenei, el líder supremo del país. Es probable que este movimiento intensifique la crisis, afectando a los índices bursátiles mundiales como el Nikkei 225.

Análisis técnico del índice Nikkei 225

El gráfico diario muestra que el índice Nikkei 225 tocó fondo en 30.800 yenes en abril y luego rebotó hasta un máximo de 38.880 yenes esta semana. Se ha mantenido por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 25 días.

El índice también está ligeramente por encima del nivel de soporte clave de 38.253 yenes, su punto más alto el 26 de marzo. Sin embargo, también ha formado un patrón de cuña ascendente, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el MACD han formado una divergencia bajista.

Por lo tanto, es probable que el índice tenga una ruptura bajista en los próximos días ahora que las dos líneas se acercan a su confluencia. Esta confluencia puede hacer que caiga a 37.000 yenes en las próximas semanas.