Pronóstico del EUR/USD: señal antes de las actas del FOMC

El tipo de cambio EUR/USD ha experimentado una fuerte carrera alcista este año y se encuentra en su nivel más alto desde septiembre de 2021. Ha subido más de un 15% desde el nivel más bajo de este año, lo que lo convierte en el mejor comienzo de año del euro en años.

Datos de nóminas no agrícolas de EE. UU.

El impulso alcista del par EUR/USD se estancó después de que EE.UU. publicara sólidas cifras de empleo el jueves. Según un informe, la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) declaró que la economía agregó más de 147,000 empleos en junio, superando significativamente los 100,000 esperados.

El informe de empleo también fue superior a los 144.000 que esperaban los analistas de Wall Street. En particular, la tasa de desempleo disminuyó al 4,1% desde el 4,2% de mayo, mejor que el 4,3% esperado.

Estas cifras fueron una sorpresa porque los analistas esperaban que el mercado laboral se enfriara después de que Donald Trump lanzara aranceles contra la mayoría de los países.

También fueron una sorpresa porque el ADP había enviado una onda expansiva un día antes después de que su informe mostrara que la economía perdió más de 33.000 puestos de trabajo durante el mes. También se produjo después de que Microsoft anunciara que despediría a 9.000 trabajadores, principalmente en su división de juegos.

Aun así, los analistas advirtieron sobre la composición del informe de nóminas no agrícolas. 73,000 de los 147,000 empleos creados durante el mes provinieron del gobierno, en su mayoría estatal y local. Además, la mayoría de los puestos de trabajo restantes se encontraban en los sectores de la salud y la asistencia social.

Las sólidas cifras de nóminas no agrícolas indican que la Reserva Federal no estará bajo presión para recortar las tasas de interés en la próxima reunión, como habían pronosticado algunos analistas. En cambio, lo más pronto que el banco recortará es en su reunión de septiembre.

Para esa reunión, habrá recibido dos informes de inflación al consumidor, que proporcionarán más información sobre el impacto de los aranceles en la economía estadounidense. Las probabilidades de un recorte en septiembre han aumentado a más del 80%.

El FOMC minuta por delante

El tipo de cambio EUR/USD estará apagado el viernes, ya que los mercados de EE. UU. estarán cerrados por vacaciones.

Aun así, el par tendrá algunos catalizadores principales que pueden afectar a la acción de su precio. El más notable es la próxima fecha límite para los aranceles de Donald Trump el 7 de julio. Trump se ha comprometido a continuar con sus aranceles cuando termine el plazo.

En una declaración reciente, dijo que la administración enviaría cartas a los países informándoles sobre sus aranceles. Esto, a su vez, podría reiniciar la guerra comercial, especialmente con la Unión Europea.

El otro catalizador clave para el tipo de cambio EUR/USD serán las próximas actas de la Reserva Federal. Estas actas proporcionarán más color sobre la última reunión y lo que los funcionarios deliberaron.

Aun así, estos minutos tendrán un impacto mínimo en el par debido al informe de nóminas no agrícolas. Además, Jerome Powell hizo recientemente una declaración en la que dijo que la Fed mantendría su dependencia de los datos a la hora de tomar la próxima decisión sobre los tipos.

Análisis técnico del EUR/USD

El gráfico semanal muestra que el tipo de cambio EUR/USD ha estado en una fuerte carrera alcista en los últimos meses. Recientemente cruzó el importante nivel de resistencia en 1.1572, la oscilación más alta del 21 de abril. Ese movimiento invalidó el patrón bajista de doble techo.

El par se ha movido por encima de las medias móviles de 50 y 100 semanas, una señal de que los alcistas tienen el control. El Índice Direccional Promedio (ADX) ha subido a 34, su nivel más alto desde noviembre de 2022.

Por lo tanto, aunque el impulso alcista continuará, existe el riesgo de que el par retroceda y vuelva a probar el soporte en 1.1572 antes de reanudar la carrera alcista. La visión alcista se invalidará si el par cae por debajo de ese nivel de soporte.