Los 4 principales catalizadores del índice S&P 500 y sus ETFs como VOO y SPY

El índice S&P 500 y sus principales ETF, como VOO y SPY, estarán en el centro de atención esta semana, ya que el mercado reacciona a varios eventos notables, como los datos macroeconómicos y las ganancias.

Estos acontecimientos se producen cuando el índice se mantiene en un máximo histórico tras el aumento del 30% desde su nivel más bajo en abril de este año. Este artículo explora algunos de los principales catalizadores que afectarán al índice S&P 500 y sus principales ETF.

Temporada de resultados

El catalizador más importante para el índice S&P 500 esta semana será la próxima temporada de resultados, que proporcionará más detalles sobre el impacto de la guerra comercial de Donald Trump.

JPMorgan Chase, Wells Fargo, BlackRock, Bank of New York Mellon y State Street publicarán sus resultados el martes. Se trata de cifras notables porque JPM es el mayor banco estadounidense, mientras que BlackRock es la mayor gestora de activos a nivel mundial.

Las otras empresas principales que publicarán sus ganancias son Johnson & Johnson, Morgan Stanley y Goldman Sachs. Netflix, GE Aviation y American Express serán las principales compañías a seguir.

Los analistas esperan que el índice S&P 500 tenga un crecimiento de los ingresos de menos del 5%, la peor métrica desde el cuarto trimestre de 2023. Aun así, esta débil cifra podría marcar un fondo, lo que explica por qué ha subido bruscamente en los últimos meses.

Datos de inflación de EE.UU.

El otro catalizador principal para el índice S&P 500 son los próximos datos de inflación de EE. UU., que están programados para el miércoles de esta semana. La inflación es una cifra importante porque forma parte del doble mandato de la Reserva Federal, junto con la situación del empleo.

Estados Unidos publicó sólidas cifras de nóminas no agrícolas a principios de este mes que mostraron que la economía creó más de 147.000 puestos de trabajo en junio, mientras que la tasa de desempleo cayó al 4,1%.

Ese sólido informe de empleo significa que la Reserva Federal probablemente mantendrá un tono bastante agresivo. Es probable que esta postura se confirme si EE.UU. publica datos sólidos de inflación.

Los economistas esperan que el informe económico muestre que el índice de precios al consumidor (IPC) general subió al 2,5% en junio, ya que las empresas ajustaron los precios a los aranceles de Donald Trump.

Una cifra de inflación más alta podría empujar a la Reserva Federal a mantener un tono muy agresivo. Esto alimentaría aún más las frustraciones de Donald Trump con la Fed, ya que ha pedido un recorte de 300 puntos básicos. Los analistas de Bloomberg dijeron:

"Creemos que la composición de los aumentos de precios probablemente se parecerá al informe de mayo, con solo una modesta transferencia de aranceles en las categorías de bienes compensada por la continua debilidad en los servicios. Los datos de precios raspados muestran un panorama mixto, con una consolidación en categorías como electrodomésticos y muebles, pero descensos en las tarifas aéreas y los coches usados".

Guerra comercial de Trump

El otro catalizador notable para el índice S&P 500 y sus principales ETF, como SPY y VOO, es la guerra comercial de Donald Trump. Ha seguido enviando cartas a algunos de los principales socios comerciales amenazando con más aranceles.

Amenazó con un arancel del 30% a todos los bienes que ingresen a Estados Unidos desde la Unión Europea y México. También ha apuntado a otros países como Japón, Brasil y Canadá.

La mayoría de los analistas creen que estas amenazas son moneda de cambio a medida que continúan las negociaciones. Una escalada de la guerra comercial sería muy bajista para el índice S&P 500.

En general, es probable que el índice S&P 500 continúe funcionando bien esta semana, ya que tiene un impulso alcista.