Pronóstico del USD/RUB tras los débiles datos de inflación de Rusia

El tipo de cambio USD/RUB subió esta semana a medida que aumentaban las preocupaciones sobre las relaciones entre Rusia y Estados Unidos. También subió desde su mínimo del año hasta la fecha de 73,98 a 77,98 tras los últimos datos de inflación al consumidor de EE. UU. y China.

La relación entre Rusia y EE.UU.

El tipo de cambio USD/RUB se ha mantenido bajo presión tras el deterioro de las relaciones entre EE. UU. y Rusia.

Donald Trump anunció que Estados Unidos enviaría más armas a Ucrania, e incluso exploró si Ucrania se sentía cómoda lanzando ataques en las profundidades de Rusia.

Trump también ha respaldado un nuevo proyecto de ley que se está tramitando en el Congreso y que le daría el poder de imponer sanciones adicionales contra Rusia. Dado que Rusia está fuertemente sancionada hoy en día, las nuevas potencias le pedirán que imponga aranceles secundarios de hasta el 500% a los países que compren sus productos.

Trump se ha vuelto crítico con Vladimir Putin por la guerra en curso en Ucrania, ya que las conversaciones no han llegado a ninguna parte. Rusia quiere retener el territorio ucraniano que ya ha capturado y desmilitarizar el país. También quiere que Estados Unidos descarte ser miembro de la OTAN.

La mayoría de los participantes del mercado esperaban que Trump pusiera fin a la guerra en curso en Ucrania en cuestión de meses. Tal medida habría hecho que Estados Unidos eliminara las sanciones, lo que habría impulsado la economía. Esto explica por qué el tipo de cambio USD/RUB se ha desplomado en los últimos meses.

Datos de inflación de EE.UU. y Rusia

El tipo de cambio USD/RUB reaccionó a los datos de inflación al consumidor de EE. UU. y Rusia publicados esta semana. Un informe de la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos (BLS) mostró que la inflación general aumentó del 2,3% en mayo al 2,7% en junio.

La inflación subyacente de EE.UU., que excluye los volátiles precios de los alimentos y la energía, subió al 2,9%. Por lo tanto, los analistas esperan que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés estables y posiblemente las recorte en octubre en lugar del tan esperado septiembre.

Otro informe de Rusia mostró que la inflación del país bajó significativamente en junio. Este descenso fue la primera señal de que la batalla del banco central contra la inflación estaba funcionando.

Aun así, los datos mostraron que la inflación anual se situó en el 9%, muy por encima del objetivo del banco del 4%. Por lo tanto, la caída mensual significa que el banco puede decidir recortar las tasas más de lo esperado.

El Banco Central ruso recortó las tasas de interés el mes pasado, moviéndolas de un máximo histórico del 21% al 20%. Esto ha creado una buena oportunidad de carry trade, en la que los operadores toman prestado el dólar estadounidense e invierten en el rublo.

Análisis técnico del USD/RUB

El gráfico diario muestra que el tipo de cambio USD/RUB se ha recuperado desde el mínimo del año hasta la fecha de 73,98 a 78,50. Sigue siendo significativamente más baja que las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días, lo que indica que los bajistas siguen manteniendo el control.

Sin embargo, también ha formado un patrón de cuña descendente, una señal de reversión alcista muy popular. Por lo tanto, el par puede recuperarse en los próximos meses y posiblemente volver a probar el punto de resistencia clave en 84.70, la oscilación más baja en agosto del año pasado.