El precio de las acciones de Rolls-Royce envía señales contradictorias antes de las ganancias: ¿comprar o vender?

El precio de las acciones de Rolls-Royce subió el martes y rondaba su máximo histórico de 1.013 peniques. Ha aumentado un 75% este año, superando al índice FTSE 100, que ha subido un 11%.

El precio de las acciones de RR ha subido más de un 1.000% en los últimos cinco años, mientras que el Footsie se ha disparado un 55% en el mismo período. Este aumento ha aumentado su capitalización de mercado a más de $ 113.26 mil millones, lo que la convierte en la octava empresa más grande del Reino Unido.

Listón alto antes de las ganancias de Rolls Royce

El precio de las acciones de Rolls-Royce estará en el centro de atención el jueves después de que la compañía publique sus resultados financieros. Estas ganancias llegan en un momento en que sus acciones están en su punto más alto y sus múltiplos de valoración están en una tendencia alcista.

Las acciones de Rolls-Royce ahora cotizan con una prima sustancial en comparación con sus pares y su historia. La compañía cotiza a una relación precio-beneficio a futuro de 42, mucho más alta que la mediana del sector de 23.

Por lo tanto, estos múltiplos significan que la empresa necesita publicar sólidos resultados semestrales y actualizar sus estimaciones financieras.

Algunos analistas siguen siendo optimistas de que la compañía tiene más potencial alcista en los próximos meses. Por ejemplo, en un comunicado, un analista de Panmure Liberum dijo que una mayor subida dependerá de su mejora de beneficios.

El analista cree que las ventas semestrales y las ganancias operativas de la compañía representarán una participación similar a la de todo el año en 2024.

Los analistas son optimistas sobre el crecimiento de RR

Las cifras de consenso publicadas en su sitio web indican que los analistas anticipan un crecimiento continuo. Esperan que los ingresos subyacentes sean de 19.200 millones de libras esterlinas este año, mientras que el EBIT subyacente y el beneficio antes de impuestos aumentarán a 2.870 millones de libras esterlinas y 2.730 millones de libras esterlinas, respectivamente.

Estos números continuarán creciendo, con sus ingresos alcanzando los £ 23.7 mil millones en 2028 y el EBIT y PBT moviéndose a £ 4.013 mil millones y £ 4.015 mil millones, respectivamente.

Se espera que el flujo de caja libre de Rolls-Royce sea de 4.490 millones de libras esterlinas en 2028, frente a los 2.800 millones de libras esterlinas previstos.

Hay indicios de que Rolls-Royce podría publicar buenos resultados el jueves. Por un lado, algunos de sus mayores competidores han publicado recientemente números sólidos, lo que ha hecho que sus acciones suban mucho más.

Por ejemplo, las acciones de GE Vernova subieron a un máximo histórico después de decir que sus ingresos aumentaron un 11% a $ 9.1 mil millones en el segundo trimestre. GEV compite con Rolls-Royce en el segmento de potencia

Del mismo modo, GE Aerospace, su mayor competidor, se disparó a 273 dólares, un 71% más que su punto más bajo este año. Sus acciones subieron después de publicar sólidos resultados e impulsar su orientación futura.

Los pedidos de GE aumentaron un 27% a 14.200 millones de dólares, mientras que sus ingresos ajustados y ganancias operativas aumentaron a 10.200 millones de dólares y 2.300 millones de dólares, respectivamente. Por lo tanto, dado que estas dos empresas operan en la misma industria, existe la posibilidad de que también publique buenos números.

En su reciente actualización comercial, la compañía mantuvo su beneficio operativo a futuro y su flujo de caja libre de entre 2.700 millones y 2.900 millones de libras.

Análisis técnico del precio de las acciones de Rolls-Royce

Gráfico del precio de las acciones de RR | Fuente: TradingView

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de RR ha estado en una fuerte carrera alcista en los últimos años. Ha cruzado el importante hito de 1.000 peniques, como predijimos aquí y aquí.

En el lado positivo, la acción es mucho más alta que los promedios móviles de 50 y 100 días, una señal de que los alcistas tienen el control. Sin embargo, por otro lado, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha formado un canal descendente, una señal de patrón de divergencia bajista.

Por lo tanto, la perspectiva de la acción es neutral, y la divergencia bajista apunta a un retroceso a 950p. El escenario alternativo es donde la acción continúa subiendo, con el próximo objetivo en 1,100p.