Acciones de Palo Alto Networks: ¿es el negocio federal un riesgo real o una pista falsa?

La administración Trump ha propuesto un recorte de $ 1.23 mil millones al gasto en ciberseguridad en todas las agencias civiles en su propuesta de presupuesto para el año fiscal 2026, una disminución del 10% en comparación con los niveles de 2024.

La reducción del gasto podría significar menos contratos o retrasos en los contratos, márgenes más bajos y una adopción más lenta de plataformas de seguridad avanzadas, todo lo cual podría ser un gran viento en contra para empresas como Palo Alto Network Inc (NASDAQ: PANW) que ven los contratos federales como un motor clave del crecimiento futuro.

Aún así, el analista de Evercore ISI, Peter Levine, dice que el negocio federal de PANW no está realmente en riesgo bajo la administración Trump. Las acciones de Palo Alto Networks han subido aproximadamente un 5.0% en el premercado de hoy en un sólido lanzamiento del cuarto trimestre.

¿Por qué el negocio federal de Palo Alto Networks no está en riesgo?

Si bien los recortes presupuestarios federales han hecho sonar las alarmas en todo el sector de la ciberseguridad, Levine minimizó el impacto en Palo Alto Networks.

"El negocio federal para Palo es menos del cuatro o cinco por ciento", dijo en una entrevista con CNBC hoy. Levine calificó a PANW como "uno de los mayores proveedores dentro del gobierno federal", pero dijo que para la empresa que cotiza en Nasdaq, es un negocio de un solo dígito bajo.

Más importante aún, el negocio principal de Palo Alto Networks, la infraestructura de redes y firewalls, está profundamente arraigado y es poco probable que se desplace. "No vas a arrancar estos cortafuegos", señaló el analista, enfatizando la resistencia de la compañía.

Incluso en medio de los esfuerzos federales de transformación, las acciones de Palo Alto Networks se encuentran entre los nombres "mejor posicionados" para tener un desempeño superior en el sector público, agregó.

La adquisición de CyberArk es muy positiva para las acciones de PANW

Levine también abordó el escepticismo en torno a la reciente adquisición de la firma de seguridad de identidad CyberArk por parte de Palo Alto Networks, calificándola como un movimiento estratégico que fortalece la pila de seguridad de IA de la compañía.

"La identidad se ha convertido en el centro de los ciberataques modernos", explicó. CyberArk gobierna quién tiene acceso a modelos sensibles, mientras que Palo Alto Networks controla lo que los usuarios pueden hacer una vez dentro.

"Juntos, están tomando datos de redes, nube y puntos finales: todas estas atribuciones combinadas cuentan una historia poderosa en torno a la seguridad de la IA".

Con la aceleración de la adopción de la IA y la aparición de nuevas vulnerabilidades, la integración de la gestión del acceso privilegiado llena un vacío crítico en la plataforma de Palo Alto Networks.

Levine cree que el acuerdo le da a las acciones de PANW "la pila completa" necesaria para liderar la seguridad de próxima generación.

Las acciones de Palo Alto Networks suben con una sólida impresión del 4T

Anoche, el gigante de la ciberseguridad informó un cuarto trimestre que superó al mercado y emitió una guía alentadora para el futuro, que Levine calificó como una "impresión muy saludable" en la entrevista de CNBC .

PANW se benefició de su marca empresarial arraigada en el cuarto trimestre, que confirma que "la cibernética sigue siendo de misión crítica". El posicionamiento de la empresa en torno a los flujos de trabajo de IA y las iniciativas de transformación ayudó a impulsar el impulso, señaló el analista.

Con la intensificación de las tensiones geopolíticas y los panoramas de amenazas, la estrategia de consolidación de la plataforma y las capacidades en expansión de Palo Alto Networks Inc, ahora reforzadas por CyberArk, parecen estar sentando bien a los clientes e inversores por igual.

Sin embargo, tenga en cuenta que las acciones de PANW actualmente no pagan dividendos.