El precio de las acciones de IBM está subiendo: ¿Es el Big Blue una buena compra hoy?

El precio de las acciones de IBM se ha recuperado en las últimas semanas, pasando de un mínimo de 233 dólares en agosto a 259 dólares en la actualidad. Este repunte se produjo cuando los inversores compraron la caída tras su caída posterior a los beneficios en julio. Este artículo explora si IBM es una buena acción para comprar hoy.

El precio de las acciones de IBM se desplomó después de sus ganancias

IBM, una de las principales empresas de tecnología, se desplomó en julio cuando publicó sus resultados del segundo trimestre. Los números mostraron que los ingresos aumentaron entre un 8% y un 17%.

Todas sus divisiones de negocio crecieron durante el trimestre, con el software, la consultoría y la infraestructura saltando un 10%, 3% y 14%, respectivamente.

Su negocio de software sigue siendo el más grande, generando más de $ 7.4 mil millones en ingresos. En este negocio, la empresa ofrece soluciones como nube híbrida, automatización, datos y procesamiento de transacciones.

Mientras tanto, el negocio de consultoría, donde compite con empresas como Accenture y Wipro, aumentó un 3% a 5.300 millones de dólares. Esta división ha estado bajo una presión sustancial en los últimos meses, ya que el Departamento de Eficiencia Gubernamental (DOGE) de Trump ha puesto fin a muchos contratos.

El negocio de infraestructura de IBM, que se compone de infraestructura híbrida y soporte de infraestructura, ganó más de $ 4.1 mil millones.

Al igual que otras empresas similares, los inversores se están enfocando en la inteligencia artificial, un área en la que IBM está rezagada con respecto a sus principales pares como Oracle, Amazon y Microsoft.

En su informe, la gerencia señaló que su cartera de pedidos se situó en $ 7.4 mil millones. Por el contrario, Oracle señaló que sus obligaciones de desempeño (RPO) restantes aumentaron a casi $ 500 mil millones.

Si bien el negocio de computación en la nube de IBM está creciendo, su participación de mercado continúa reduciéndose. Los 3 grandes, AWS, Azure y Google Cloud tienen una participación de mercado del 63%, mientras que Alibaba y Oracle tienen el 4% y el 3%, respectivamente. IBM es mucho más pequeña que estas empresas.

Crecimiento y valoración de los beneficios

Los analistas de Wall Street creen que el crecimiento de IBM continuará, aunque a un ritmo más lento en el futuro. La estimación promedio es que la compañía ganará $ 16 mil millones en el trimestre actual, un aumento del 7.56% con respecto a lo que ganó en el trimestre anterior. Otras empresas tecnológicas como Oracle y Microsoft siguen experimentando un crecimiento de ingresos de dos dígitos.

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Los analistas ven que los ingresos de IBM aumentarán un 8% en el cuarto trimestre a $ 19 mil millones, lo que eleva sus ingresos anuales a $ 65 mil millones, un aumento anual del 6%.

También se espera que el crecimiento de las ganancias de IBM continúe gradualmente, con un crecimiento del BPA de 2,3 dólares en el tercer trimestre de 24 a 2,44 dólares en el trimestre actual.

En conjunto, estos números muestran que IBM sigue creciendo, aunque a un ritmo más lento que sus competidores más cercanos. Como tal, su valoración debe tener esto en cuenta.

Los datos de SeekingAlpha muestran que IBM tiene una relación precio-beneficio a futuro de 27 y un múltiplo no GaaP de 23. Estos números son justos considerando que otros competidores tienen múltiplos de más de 35.

Análisis técnico del precio de las acciones de IBM

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de IBM se ha recuperado en las últimas semanas, pasando de un mínimo de 233 dólares a 259 dólares en la actualidad. Ha vuelto al canal ascendente, que se ha estado formando desde enero del año pasado.

El precio de las acciones de IBM se ha mantenido por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 semanas, que es un aspecto muy alcista.

Por lo tanto, el escenario más probable es que la acción continúe subiendo a medida que los alcistas apuntan a su máximo histórico de 292 dólares. Este precio es notable porque está unos puntos por debajo de la estimación promedio de 12 meses de los analistas de Wall Street, que lo ven subir a 297 dólares.