El oro cae desde máximos históricos tras el recorte de tasas de la Fed; ¿Más ventas en el horizonte?

Los precios del oro bajaron el jueves, incluso cuando los expertos creían que sería prudente esperar algunas ventas de seguimiento antes de posicionar más pérdidas.

El metal amarillo bajó desde sus máximos históricos tocados recientemente, ya que el índice del dólar subió bruscamente después de que la Reserva Federal de EE.UU. recortara las tasas de interés en 25 puntos básicos el miércoles.

Un dólar más fuerte hace que las materias primas cotizadas en el billete verde sean más caras para los tenedores de otras monedas, lo que reduce la demanda.

Tras los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, que indican que no hay necesidad inmediata de ajustes rápidos de tipos, el dólar estadounidense continúa su recuperación posterior al FOMC, subiendo desde su punto más bajo desde febrero de 2002.

Se considera que un tono generalmente positivo en los mercados de valores socava la materia prima de refugio seguro.

Recorte de tasas de la Fed

Como se esperaba, la Reserva Federal de EE.UU. recortó su tasa de referencia en 25 puntos básicos, la primera reducción desde diciembre.

Este movimiento coloca la tasa de fondos a un día en un nuevo rango de 4.00%-4.25%.

El banco central de EE.UU. también señaló la probabilidad de dos recortes de tasas adicionales este año, citando preocupaciones sobre un debilitamiento del mercado laboral estadounidense.

En consecuencia, el oro sin rendimiento subió a un nuevo máximo histórico el miércoles, superando el umbral de 3.700 dólares por onza.

Sin embargo, los precios cayeron después de que el dólar se reafirmara.

Tras el anuncio, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el dólar estadounidense experimentaron una fuerte recuperación después de una breve caída.

Este repunte se produjo cuando Powell indicó que los riesgos de inflación están sesgados al alza.

Powell informó a los periodistas que el enfoque del banco central sobre las tasas de interés se determinaría reunión por reunión.

Esta declaración afectó posteriormente al metal amarillo que no cedía, lo que provocó una importante reversión intradía.

El banco central de EE. UU., junto con su decisión de política, publicó pronósticos económicos revisados, proyectando un crecimiento económico del 1,6% este año, el 1,8% en 2026 y el 1,9% en 2027.

La estimación del PCE subyacente de la Reserva Federal, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, proyecta una inflación del 3,1% este año, del 2,6% el próximo año y del 2,1% en 2027.

El pronóstico a largo plazo sigue siendo consistente con el objetivo del 2%.

Geopolítica

El Ministerio de Defensa de Rusia ha declarado que sus fuerzas están progresando en casi todos los sectores de la zona de operaciones militares especiales.

El canciller alemán, Friedrich Merz, ha advertido de que Rusia está poniendo a prueba las fronteras mediante violaciones del espacio aéreo de la OTAN y la UE.

Al mismo tiempo, Ursula von der Leyen, jefa de la Comisión Europea, aboga por que la Unión Europea acelere el cese de las importaciones rusas de petróleo y gas.

El ejército israelí continúa su brutal ofensiva en la ciudad de Gaza, que ha obtenido una amplia condena internacional.

Han intensificado la demolición de barrios residenciales mediante el aumento del uso de vehículos blindados con trampas explosivas.

Para ejercer presión sobre Israel para que concluya el conflicto de 23 meses en Gaza, la UE está contemplando la imposición de aranceles y sanciones contra los ministros del gobierno extremista.

Los participantes del mercado ahora anticipan que los datos económicos de EE. UU. del jueves, específicamente las solicitudes iniciales semanales de desempleo y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, brinden dirección más adelante en la sesión de negociación de América del Norte.

El precio del oro puede ver más correcciones

El oro puede experimentar una mayor toma de ganancias debido a que su índice de fuerza relativa (RSI) diario permanece en territorio de sobrecompra.

"Dicho esto, el rebote nocturno desde las cercanías de un punto de ruptura de resistencia de patrón de bandera alcista, ahora convertido en soporte, cerca de la región de USD 3,645, justifica la precaución para los bajistas del XAU/USD (oro/dólar)", dijo Haresh Menghani, editor de FXstreet, en un informe.

Por lo tanto, sería prudente anticipar ventas adicionales por debajo del nivel especificado antes de anticipar nuevas caídas hacia el rango de USD 3,610- USD 3,600, dijo Menghani.

Por el contrario, un obstáculo inmediato podría ser la región de USD 3,678- USD 3,680, según Menghani.

Más allá de eso, la zona de 3.700 a 3.707 dólares, o el máximo histórico del miércoles, también podría actuar como resistencia.