Pronóstico del precio de las acciones de Palantir en medio de mayores riesgos de valoración

El precio de las acciones de Palantir ha subido este año y es la empresa con mejor desempeño en el índice Nasdaq 100 este año. Ha subido un 395% en los últimos 12 meses, lo que eleva su capitalización de mercado a más de $ 432 mil millones.

El crecimiento de Palantir continúa

El aumento continuo del precio de las acciones de PLTR ha llevado su capitalización de mercado a más de $ 432 mil millones, lo que la convierte en la 21ª empresa más grande del mundo. Es mucho más grande que otros nombres populares como Johnson and Johnson, Costco, Bank of America y Procter and Gamble.

Palantir se ha beneficiado de los vientos de cola de la inteligencia artificial en curso que también han beneficiado a otras empresas como Nvidia y ASML.

Los resultados más recientes mostraron que su negocio iba bien, con un aumento de sus ingresos totales del 48% a $ 1 mil millones. La mayor parte de estos ingresos provino de Estados Unidos, donde ganó 733 millones de dólares después de hacer 157 acuerdos de al menos 1 millón de dólares.

La gerencia espera que los ingresos anuales estén entre $ 4.14 mil millones y $ 4.15 mil millones. También elevó la guía de ingresos comerciales de EE. UU. a más de $ 1.3 mil millones, lo que representará una tasa de crecimiento anual del 80%. Su flujo de caja libre estará entre 1.912 y 1.920 millones de dólares.

Persisten las preocupaciones de valoración

El desafío, sin embargo, es que la empresa está muy sobrevalorada en función de los múltiplos comunes. Además, esta es una empresa que obtendrá menos de $ 5 mil millones en ingresos este año, que está valorada en más de $ 432 mil millones.

Estos números significan que la compañía tiene un múltiplo de precio a ventas a futuro de 103, mucho más alto que la mayoría de las otras compañías, incluida Nvidia, que tiene un múltiplo a futuro de 29.

El múltiplo precio-beneficio es mejor que la relación P/S porque incluye lo que la empresa retiene como beneficio. En esto, Palantir tiene una relación precio-beneficio a futuro de 422, mucho más alta que la 40 de Nvidia. El múltiplo mediano en el sector tecnológico es de 33.

Además, Palantir tiene una relación PEG de 8, mucho más alta que la mediana del sector de 1,86. Estos números significan que la empresa está muy sobrevalorada.

Palantir prefiere utilizar el enfoque de la regla de 40 para validar su valoración. Este es un enfoque común que analiza el crecimiento de los ingresos de una empresa y sus márgenes.

Al usar este múltiplo, la compañía es una ganga considerando que el crecimiento de sus ingresos futuros es de aproximadamente el 40% y su margen de beneficio es del 22%, lo que le da una cifra del 22%. Cuando se utiliza el margen de flujo de caja libre de los últimos doce meses (TTM) del 38%, su regla del múltiplo de 40 es del 78%.

El múltiplo de la regla de 40 tiene sus limitaciones en el sentido de que ignora métricas clave como la retención de ingresos netos, la rotación y la concentración de clientes.

Análisis del precio de las acciones de PLTR

El gráfico de marco de tiempo diario muestra que el precio de las acciones de Palantir ha estado en una fuerte carrera alcista en los últimos años. Recientemente tocó fondo en 142 dólares el 2 de agosto y luego se recuperó al nivel actual.

Las acciones de PLTR ahora se acercan al máximo histórico de 189,91 dólares. Esa es una señal de que está a punto de formar un patrón de doble techo cuyo escote está en 142 dólares, su nivel más bajo en agosto.

Por lo tanto, el escenario más probable es que la acción continúe subiendo y alcance potencialmente el importante nivel de resistencia en 200 dólares. Esta opinión se confirmará si se eleva por encima del punto de doble techo en USD 189.91.

En el futuro, las acciones podrían dispararse y llevar su capitalización de mercado a más de 1 billón de dólares.

Sin embargo, también existe el riesgo de una caída importante si hay señales de que la burbuja de la IA está estallando, como creen algunos analistas. Recuerde, históricamente, ninguna acción sube para siempre.