He aquí por qué evitaría el ETF SPYI con un rendimiento del 11% y compraría VOO

El precio de las acciones de Neos SandP 500(R) High Income ETF (SPYI) ha tenido un buen desempeño este año y ahora se encuentra en su máximo histórico. Además, el fondo tiene un rendimiento del 11%, muy superior al ETF Vanguard SandP 500 (VOO), que rinde solo un 1,1%.

Por qué el ETF SPYI rinde demasiado

El ETF SPYI es uno de los principales fondos cotizados en bolsa que se ha vuelto muy popular entre los inversores centrados en los ingresos. Se ha convertido en un gran fondo con más de $ 5.5 mil millones en activos bajo administración, una cifra que continúa creciendo.

La mayoría de los inversores compran SPYI y otros ETF de opciones de compra cubiertas debido a su alto rendimiento de dividendos y al hecho de que proporciona exposición al índice SandP 500 de primera categoría. En la mayoría de los casos, los inversores lo utilizan para complementar sus ingresos.

El ETF Neos SandP 500(R) High Income funciona mediante el uso de una estrategia dual. Inicialmente comienza comprando todas las empresas del índice SandP 500 en función de sus ponderaciones. Como resultado, sus principales participaciones son empresas de los 7 magníficos, que incluyen nombres populares como Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon y Meta Platform.

Invertir en las empresas del índice SandP 500 proporciona al fondo crecimiento y sus dividendos. La otra parte de la estrategia consiste en utilizar el mercado de opciones para generar rendimiento.

Lo hace escribiendo o vendiendo opciones de compra en el índice SandP 500. Al hacer esto, el fondo recibe una prima, que luego utiliza para distribuir a sus accionistas.

Esta estrategia refleja la de los otros ETF de opciones de compra cubiertas, incluido el popular fondo JPMorgan Equity Premium (JEPI). La diferencia, sin embargo, es cómo se maneja para aumentar los rendimientos y minimizar los impuestos. Por ejemplo, utiliza algunas estrategias de recolección de pérdidas fiscales para reducir la cantidad de dinero que paga al gobierno.

Por qué el ETF de VOO es mejor que el SPYI

El ETF Vanguard SandP 500 es bastante simple porque invierte en empresas del índice SandP 500. Es un fondo pasivo, lo que le ayuda a reducir las comisiones que cobra a sus clientes.

Cobra solo una tarifa anual del 0.03%, que es una cantidad insignificante considerando que una inversión de $ 10,000 costará alrededor de $ 3 para administrar en un año. SPYI tiene un índice de gastos del 0,68%, lo que significa que una inversión similar costará $ 68. Estos costos siempre se acumularán.

Siempre vale la pena pagar una tarifa más alta por un ETF que tiene un largo historial de rendimiento. En este caso, el SPYI tiene una mayor rentabilidad por dividendo que el VOO.

Sin embargo, la realidad es que su rendimiento total está muy por detrás del de la VOO. Por ejemplo, el ETF VOO ha tenido un rendimiento total del 14,3% este año, mientras que el SPYI fue del 12,50%.

Del mismo modo, el rendimiento del ETF VOO en los últimos tres años fue del 91%, muy superior al 65% de SPYI. En otras palabras, un inversor que compró $ 10,000 en SPYI hace tres años tiene $ 16,500, mientras que el que compró VOO tiene $ 19,100. Eso hace que el ETF de VOO sea una mejor compra a largo plazo.  Sin embargo, el ETF SPYI puede ser una buena alternativa a los activos de renta fija como los bonos.