Muy buenas noticias para los ETF de semiconductores como SOXX y SMH

Los principales ETF de semiconductores se han recuperado en los últimos años a medida que continuaban los vientos de cola en la industria de la IA. El ETF de VanEck Semiconductor (SMH) saltó a un máximo de 348 dólares este mes, un 100% más que su punto más bajo en abril.

Del mismo modo, el ETF iShares Semiconductor (SMH) subió a 292 dólares, también un 95% más que sus mínimos de abril. Este aumento podría continuar después de que Taiwan Semiconductor (TSM) publicara sólidos resultados que demostraron una mayor demanda de chips.

Ganancias de Taiwan Semiconductor y SML

El principal catalizador de los ETF SOXX y SMH son las recientes ganancias de Taiwan Semiconductor, que fueron mejores de lo esperado. En un comunicado, la compañía dijo que sus ganancias trimestrales aumentaron un 39% en el tercer trimestre.

Los ingresos netos se dispararon a 14.800 millones de dólares o 452.300 millones de dólares taiwaneses, por encima de la estimación mediana de 405.000 millones de dólares taiwaneses. Lo más importante es que la compañía insinuó que tendría un aumento del 30% en los ingresos. En una nota, los analistas de Bloomberg dijeron:

Por lo tanto, sus sólidas ganancias significan que las empresas continuaron realizando pedidos de TSM durante el trimestre. Esto es notable porque TSM sirve a las empresas más grandes de la industria de chips, como Nvidia, AMD, Intel y Qualcomm. También fabrica chips personalizados de compañías como Apple y Microsoft.

Los resultados de TSM se produjeron un día después de que ASML, otro indicador de la industria de chips, obtuviera sólidos resultados durante el trimestre. Las ganancias de ASML mostraron que sus reservas aumentaron a 5.400 millones de euros, mucho más que los 4.900 millones de euros esperados. Sus ventas, sin embargo, fueron de 7.500 millones de euros, ligeramente inferiores a los 7.700 millones de euros que esperaban los analistas.

La compañía se ha recuperado después de colapsar hace tres meses cuando el CEO advirtió que una posible desaceleración en la industria de la IA se desacelerará debido a los aranceles de Donald Trump.

Impacto en los ETF SOXX y SOXL

Los ETF de SMH y SOXX se beneficiarán de los últimos resultados de TSM y ASML porque estas empresas son los principales actores de la industria. ASML es el único proveedor de soluciones de litografía, mientras que TSM es la mayor fundición.

Como tal, sus sólidos números significan que sus clientes realizaron más pedidos en el tercer trimestre. Esto es muy posible debido a los grandes acuerdos que se han anunciado recientemente.

Por ejemplo, Nvidia acordó invertir hasta $ 100 mil millones en OpenAI. En este acuerdo, OpenAI implementará millones de chips Nvidia en sus centros de datos.

Además, OpenAI tiene un acuerdo con Oracle y AMD, lo que implica una mayor demanda de estas soluciones. Otras empresas de chips en los ETF SOXX y SMH que se beneficiarán de estas inversiones son Broadcom, Applied Materials, Lam Research y Micron.

Por lo tanto, hay señales de que las empresas de chips publicarán sólidos resultados financieros. En septiembre, Micron publicó fuertes ganancias que demostraron la demanda de productos NAND y DRAM.

Los analistas esperan que las ganancias de Nvidia muestren que los ingresos aumentaron un 55% en el tercer trimestre a 54 mil millones de dólares. Ven la guía para los ingresos de todo el año en $ 206 mil millones, un 58% más que el año pasado.

También se espera que otras compañías de chips publiquen números sólidos, con ingresos de AMD de $ 8.74 mil millones, un 28% más que en el mismo período del año pasado.

Estos números ayudarán a respaldar las acciones de ETF SOXX y SMH en las próximas semanas. Sin embargo, el principal riesgo para la industria es que la burbuja de la IA pueda estallar este año.