Principales catalizadores para el índice Nasdaq 100 y ETF como JEPQ, QQQ y QYLD

El índice Nasdaq 100 continuó su fuerte repunte la semana pasada y alcanzó su máximo histórico de 25.358 dólares. Ha subido más del 53% desde su nivel más bajo este año, lo que lo convierte en uno de los índices con mejor desempeño en los Estados Unidos.

Su desempeño también se tradujo en las fuertes ganancias de sus principales ETF como Invesco QQQ (QQQ), JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) y Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF (QYLD). Este artículo analiza algunos de los principales catalizadores de estos activos esta semana.

Decisión sobre la tasa de interés de la Reserva Federal

Uno de los principales catalizadores del índice Nasdaq 100 y sus ETF, como QQQ, QYLD y JEPQ, es la próxima decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal prevista para el miércoles de esta semana.

Los economistas y comerciantes de plataformas como Polymarket y Kalshi apuestan a que la Fed recortará las tasas de interés en un 0,25% en esta reunión.

Las probabilidades de estos recortes aumentaron después de que EE. UU. publicara el informe de inflación de septiembre el viernes de la semana pasada. Este informe mostró que el índice de precios al consumidor (IPC) general subió al 3,0% en septiembre, por debajo del 3,1% esperado. La inflación subyacente, que excluye los volátiles precios de los alimentos y la energía, cayó al 3,0% desde el 3,1% anterior.

Estas cifras, junto con el informe de empleo de ADP, respaldan los argumentos a favor de recortes de tasas de interés en esta reunión, que pasarán del 4,25% a entre el 3,75% y el 4%. Además, es probable que el banco modifique sus políticas de endurecimiento cuantitativo en curso.

Si bien la decisión sobre la tasa de interés será importante, el principal catalizador para el índice Nasdaq 100 y otros activos es la orientación para la última reunión del año. Los analistas de ING creen que el banco volverá a recortar las tasas de interés, diciendo:

Las ganancias de las grandes tecnológicas afectarán al índice Nasdaq 100

El otro catalizador principal para el índice Nasdaq 100 y sus ETF como QQQ, JEPQ y QYLD son las próximas ganancias de las grandes tecnológicas, que proporcionarán más color al crecimiento y al sector de la inteligencia artificial. Esto será importante ya que algunos analistas creen que estamos en una burbuja de IA que puede estallar en los próximos meses.

Una de las razones de la burbuja de la IA es el gasto circular de empresas como OpenAI, Nvidia y Microsoft. Por ejemplo, Nvidia ha anunciado una inversión de $ 100 mil millones en OpenAI, y la mayor parte del efectivo se destinará a la compra de sus GPU. Del mismo modo, Nvidia es un gran inversor en CoreWeave, que también está gastando mucho en GPU Nvidia.

Las principales grandes empresas tecnológicas a tener en cuenta esta semana serán Meta Platforms, Microsoft, Apple y Google.

Conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China

El otro gran catalizador para el índice Nasdaq 100 y otros ETF como QQQ, JEPQ y QYLD son las próximas conversaciones comerciales entre EE. UU. y China.

Estas conversaciones, que tendrán lugar en la Cumbre de APEC en Corea del Sur, serán la primera vez que Donald Trump y Xi Jinping hablen durante su presidencia.

Un acuerdo entre los dos países será positivo para el mercado de valores, ya que eliminará uno de los mayores riesgos del mercado actual. Además, ayudará a contener la inflación, ya que Donald Trump se ha comprometido a aumentar los aranceles si China bloquea las exportaciones de materiales de tierras raras al país.