Análisis del precio de las acciones de HSBC y revisión de ganancias del tercer trimestre: ¿es una compra?

El precio de las acciones de HSBC subió un 3,2% en Hong Kong cuando los inversores reaccionaron al último informe de ganancias. Saltó a un máximo de 105 dólares desde el mínimo de esta semana de 100 dólares y por debajo del máximo del año hasta la fecha de 112 dólares.

HSBC reportó ganancias mixtas

El precio de las acciones de HSBC subió después de que la compañía publicara sus resultados financieros, lo que demostró su resistente crecimiento de ingresos durante el trimestre. Estos números, sin embargo, se vieron afectados por un cargo de $ 1.4 mil millones, que estaba relacionado con el escándalo de Madoff.

HSBC obtuvo una ganancia antes de impuestos de 77.300 millones de dólares y una ganancia después de impuestos de 5.500 millones de dólares. El rendimiento del capital tangible (RoTE) cayó al 12,3% desde el 15,5% en el mismo período del año pasado.

Los ingresos de HSBC aumentaron modestamente a 17.800 millones de dólares, ayudados por su riqueza y los negocios de Hong Kong. Su crecimiento y participación de mercado en Hong Kong explican por qué la compañía decidió adquirir por completo Hang Seng Bank.

Los ingresos netos por intereses de HSBC Bank aumentaron a 8.800 millones de dólares. Esta es una métrica importante que muestra la diferencia entre el interés que genera por los activos y lo que paga por los pasivos. Por lo general, se ve afectado por las tasas de interés de referencia.

Los resultados del banco HSBC se vieron afectados por un cargo inesperado de 1.100 millones de dólares en provisiones vinculadas al caso de fraude de Bernard Madoff hace una década. También asumió un cargo de 200 millones de dólares relacionado con su negocio inmobiliario en Hong Kong. Aún así, la gerencia cree que la compañía seguirá creciendo, y el CEO dijo:

Continúa el cambio de rumbo de HSBC

HSBC ha estado implementando un sólido esfuerzo de recuperación a medida que intensificaba sus operaciones en su negocio chino.

La compañía ha vendido algunas de sus operaciones globales, incluidos sus negocios en los Estados Unidos, Francia, Canadá, Argentina y Turquía. Su objetivo ha sido vender estos activos y aumentar su enfoque en el mercado asiático, que considera que tiene el mayor potencial.

La compañía adquirió recientemente la participación restante en Hang Seng Bank, lo que le da una gran participación de mercado frente a otras compañías como Bank of China, Standard Chartered y DBS.

Algunos analistas creen que el papel de Hong Kong en la industria de servicios financieros seguirá creciendo en los próximos años, y algunos esperan que supere a Suiza para 2030.

HSBC también se está beneficiando de los ahorros sustanciales de los ciudadanos chinos a medida que continúa el crecimiento económico. Estimó que los ciudadanos tienen alrededor de 43 billones de dólares en las instituciones financieras, una cifra que ha crecido tras el colapso de la industria inmobiliaria.

En el caso de HSBC, las cuentas de los clientes aumentaron en 18.600 millones de dólares, alcanzando más de 1,73 billones de dólares.

Análisis técnico del precio de las acciones de HSBC

El gráfico de marco de tiempo semanal muestra que el precio de las acciones de HSBC ha estado en una fuerte carrera alcista desde la pandemia, cuando tocó fondo en 20,50 dólares. Luego saltó un 450% y alcanzó un máximo de 112,2 dólares a medida que las acciones bancarias subían y continuaban sus esfuerzos de recuperación.

La acción se mantiene por encima de todas las medias móviles y ahora se encuentra entre la resistencia máxima y el nivel de sobregiro de la herramienta Murrey Math Lines.

Por lo tanto, el escenario más probable es que continúe aumentando, potencialmente hasta el nivel de sobregiro extremo de la herramienta Murrey Math Lines en USD 112. Una caída por debajo del nivel de resistencia final en H $ 100 invalidará la perspectiva alcista.