Las acciones de Nvidia caen mientras un informe sugiere que Meta podría cambiar a los chips de IA de Google

Las acciones de Nvidia cayeron el martes después de que un informe indicara que Meta Platforms está en conversaciones para adoptar chips diseñados por Google para su infraestructura de centros de datos.

Las acciones de Nvidia cayeron un 3,58% en la operación previa a la venta, mientras que las acciones de Alphabet, la matriz de Google, subieron más de un 4% tras el informe de The Information.

The Information informó que Meta está considerando utilizar las unidades de procesamiento tensorial (TPUs) de Google en sus centros de datos a partir de 2027.

Las conversaciones también incluyen un plan para alquilar TPUs de Google Cloud tan pronto como el próximo año, según personas familiarizadas con las conversaciones.

Esta medida supondría un cambio respecto a la estrategia de larga data de Google de desplegar TPUs únicamente en sus propios centros de datos.

Desde el lanzamiento de sus TPUs de primera generación en 2018, Google ha avanzado la arquitectura hacia chips altamente especializados para cargas de trabajo de inteligencia artificial.

Si Meta finalmente adopta las TPU, supondría un gran respaldo a la tecnología de Google y ampliaría la huella de TPU más allá de la infraestructura interna de Google.

Google busca una mayor cuota en el floreciente mercado de semiconductores de IA

Se informa que los ejecutivos de Google Cloud han argumentado que suministrar TPUs directamente a los clientes podría ayudar a la compañía a captar hasta el 10% de los ingresos anuales de Nvidia, una oportunidad de varios miles de millones de dólares.

La competencia llega en un momento en el que se están gastando cientos de miles de millones de dólares a nivel mundial para construir centros de datos preparados para la IA.

Los analistas del sector afirman que los TPUs ofrecen una ventaja a Google porque están diseñados a medida para tareas de IA, lo que podría proporcionar una mayor eficiencia para cargas de trabajo de inferencia y entrenamiento a gran escala.

Ese atractivo ya ha atraído a otros grandes clientes: Google acordó recientemente suministrar hasta un millón de TPUs a Anthropic PBC.

Tras ese acuerdo, el analista de Seaport Jay Goldberg lo describió como una "validación realmente poderosa" de la estrategia de chips de Google, señalando que es probable que más clientes empresariales consideren las TPUs como alternativa al hardware de Nvidia.

El creciente gasto de inversión de Meta podría acelerar la competencia en infraestructuras de IA

Bloomberg Intelligence estima que el uso previsto de Meta de las TPUs de Google —especialmente para inferencias— sugiere que los grandes proveedores de modelos de IA podrían confiar cada vez más en Google como proveedor secundario de chips.

Meta es uno de los mayores gastadores mundiales en infraestructura de IA, con un gasto de capital proyectado entre 70.000 y 72.000 millones de dólares este año y al menos 100.000 millones en 2026.

Los analistas calculan que Meta podría gastar entre 40.000 y 50.000 millones el próximo año solo en capacidad de chip inferido.

Esto podría acelerar el crecimiento de la demanda de Google Cloud en comparación con otros proveedores de hiperescala, especialmente porque los clientes empresariales también buscan acceso a TPUs y a la suite Gemini de modelos de inteligencia artificial de Google.

Nvidia sigue siendo dominante pero enfrenta una presión creciente de sus rivales

A pesar de la competencia emergente, Nvidia sigue siendo el líder indiscutible del mercado en hardware de IA.

Sus unidades de procesamiento gráfico (GPUs) siguen siendo la base de la mayoría de los principales desarrollos de infraestructuras de IA, y los analistas coinciden en general en que es poco probable que su posición se vea seriamente amenazada a corto plazo.

Aun así, la presión sigue en aumento. Las empresas que construyen centros de datos de IA han estado buscando formas de diversificar su suministro de chips en medio de una demanda persistente y preocupaciones sobre la dependencia excesiva de Nvidia.

El creciente programa TPU de Google —combinado con el creciente interés de empresas como Meta y Anthropic— añade otra capa de competencia en un mercado previamente dominado por un solo proveedor.

La caída de las acciones de Nvidia también se produce mientras se intensifican los debates sobre si se está formando una "burbuja de la IA".

La empresa emitió la semana pasada una previsión de ingresos más fuerte de lo esperado, aunque las acciones tecnológicas se debilitaron en general después a medida que los inversores reevaluaban las valoraciones.