Previsión del índice Hang Seng mientras el superávit en China sube y la acción de Pop-Mart cae

El índice Hang Seng retrocedió el lunes, incluso cuando China informó de cifras comerciales superiores a las esperadas y el precio del cobre se acercó a un máximo histórico. El índice de primera línea cayó a H$25,833, frente al máximo acumulado del año de H$27,300.

El comercio con China se dispara mientras el cobre se acerca a un máximo histórico

El Hang Seng y otros principales índices chinos siguieron bajo presión a pesar de que los datos macroeconómicos muestran que la economía seguía funcionando bien.

Los datos publicados el lunes por la mañana mostraron que el superávit comercial de China se disparó a 1 billón de dólares por primera vez este año, ya que las exportaciones aumentaron un 5,9% respecto al mismo periodo del año anterior, mientras que las importaciones solo subieron un 1,9%. Este aumento ocurrió cuando las tensiones entre China y Estados Unidos se enfriaron un poco tras el primer encuentro entre Donald Trump y Xi Jinping.

El aumento de las cifras comerciales chinas se produjo una semana después de que otro conjunto de datos de encuestas señalara una mayor desaceleración económica en el país. Los PMI manufactureros y de servicios del país se mantuvieron por debajo de 50, señal de que la economía se estaba desacelerando.

Mientras tanto, el precio del cobre continuó su fuerte subida y se acercó a un máximo histórico. Saltó a un máximo histórico de 11.705 dólares la tonelada cuando analistas de Citigroup insinuaron que aún le quedaba potencial de subida este año.

El cobre es un metal importante que a menudo se considera un barómetro de la economía mundial debido a su papel en industrias clave como la manufactura y la construcción. Por tanto, el aumento vertiginoso del precio podría ser una señal de que la economía china va bien, ya que es el mayor comprador.

De cara al futuro, el siguiente catalizador importante para el índice Hang Seng es la próxima decisión de la Reserva Federal sobre los tipos de interés el miércoles, que marcará el tono de lo que se espera en 2026.

La decisión de la Fed es clave para el índice Hang Seng debido a la anclaje que siempre ha existido respecto al dólar de Hong Kong. Esta anclaje significa que la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) siempre hace lo que hace la Fed.

Movers Top Hang Seng Index

La mayoría de las empresas del índice Hang Seng estaban hoy en verde, siendo Pop-Mart la principal rezagada, ya que cayó más de un 7%. Ha caído más de un 40% desde el máximo acumulado del año, a medida que la fiebre de Labubu se ha enfriado.

China Hongqiao, WH Group, ZTO Express, China Shenhua Energy, China Merchants Bank e ICBC fueron los principales rezagados el lunes, cayendo más del 2,63%.

Por otro lado, el precio de las acciones de Baidu subió un 3,70% tras informes de que la empresa estaba considerando cotizar Kunlunxin, su negocio de chips en Hong Kong, un movimiento que valorará a la compañía en más de 3.000 millones de dólares. También saltó después de que Cathie Wood comprara una participación en la empresa, señal de que cree que la compañía está muy infravalorada.

Los otros mayores ganadores en el índice Hang Seng son empresas como SMIC, Ping An Insurance, Geely Automobile, Xinyi Glass y China Resources Beer.

Análisis técnico del índice Hang Seng

El gráfico diario muestra que el índice Hang Seng se ha mantenido en un rango ajustado en los últimos meses. Desde octubre ha estado dentro del canal estrecho entre los niveles de soporte y resistencia en H$25.190 y H$27.190.

Como resultado, la acción se está consolidando en las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días, mientras que el Índice Direccional Medio (ADX) ha caído hasta 9,30, su nivel más bajo de este año, señal de que su volatilidad ha disminuido.

Por lo tanto, es probable que el índice se mantenga en este rango en los próximos días mientras los inversores esperan la próxima decisión sobre los tipos de interés de la Fed.