Cathie Wood acepta la caída de las acciones de CoreWeave 'otra vez': aquí tienes por qué no deberías

La famosa inversora Cathie Wood sigue viendo potencial a largo plazo en CoreWeave Inc. (NASDAQ: CRWV) a pesar de que la empresa de infraestructuras de IA se ha reducido a la mitad en los últimos seis meses.

La fundadora y directora ejecutiva de Ark Investment Management compró esta semana otras 136.000 acciones de CRWV, repartidas entre dos de sus fondos cotizados en bolsa (ETFs) insignia.

Sin embargo, existen muchas razones para que los inversores minoristas eviten imitar su postura sobre las acciones de CoreWeave, que podrían tener cada vez más dificultades para recuperarse rápidamente en 2026.

El verdadero problema de tener acciones de CoreWeave

Las acciones de CRWV se han desplomado bruscamente en las últimas sesiones tras la última publicación de resultados de Oracle que sugiriera que las inversiones en IA podrían no lograr un impulso inmediato a la rentabilidad.

Pero una posible desaceleración de la IA y las preocupaciones por burbujas son realmente las últimas preocupaciones de CoreWeave de cara a 2026.

El principal problema aquí es su modelo de negocio intensivo en capital, que depende en gran medida de la financiación por deuda. ¿Por qué? Porque su margen operativo se sitúa actualmente en torno al 4,0%, mientras que pide prestado a un mucho más alto 7,5%.

Lo que significa es: el margen operativo de CoreWeave está lejos de ser suficiente para cubrir sus costes de intereses. Es un desequilibrio estructural que plantea dudas sobre la sostenibilidad de su estrategia de crecimiento actual.

Y no es como si la acción de IA pagara un dividendo para incentivar el riesgo de poseerla en 2026.

¿Qué más hace que las acciones de CRWV sean poco atractivas para 2026?

Las acciones de CoreWeave siguen siendo poco atractivas como participación a largo plazo debido a la reciente reducción de la previsión de ingresos y resultados operativos de la compañía.

Claro, la dirección dijo que esto se debía principalmente a retrasos en la construcción de algunos centros de datos. Sin embargo, cuando cotizas a valoraciones inusualmente elevadas, incluso los contratiempos menores sí lo son y, de hecho, deben ser castigados.

Y esa es la naturaleza del problema de tener CRWV. Incluso tras una caída masiva desde junio, sigue teniendo un precio perfecto, lo que corre el riesgo de una presión continua si el rendimiento se ralentiza o si los hitos de rentabilidad se retrasan aún más.

En el entorno actual, los inversores necesitan mucho más que narrativas alcistas para cargarse con las acciones de IA en alta escala.

Cómo recomienda Wall Street jugar a CoreWeave Inc

La postura ultra constructiva de Wood sobre las acciones de CRWV resulta un poco desconcertante, dado que los aspectos técnicos de la compañía tampoco pintan un panorama especialmente favorable (al menos a corto plazo).

En el momento de escribir esto, CoreWeave cotiza claramente por debajo de sus principales medias móviles (mm), con un índice de fuerza relativa (RSI) a 100 días justo por debajo de 50, lo que refuerza que los bajistas aún no se han quedado sin potencia.

Dicho esto, las firmas de Wall Street están más alineadas con su visión sobre el gigante de la infraestructura de IA que lo que se ha comentado anteriormente.

Según el Wall Street Journal, la calificación consensuada sobre CRWV sigue en "sobrepeso", con un objetivo medio de aproximadamente 125 dólares que indica un potencial potencial de subida de un impresionante 40% a partir de aquí.