El precio de las acciones de Tesco ha retrocedido: ¿Es una ganga o una trampa de valor?

El precio de las acciones de Tesco se ha mantenido en un rango estrecho en los últimos meses a pesar del creciente cuota de mercado y el crecimiento de la rentabilidad de la compañía. El lunes cotizaba en 442,2, dentro de un rango estrecho en el que se mantiene desde diciembre. Este artículo explora si hoy en día es una buena inversión.

El negocio de Tesco está prosperando

Tesco, el mayor minorista del Reino Unido, está funcionando bien, ayudado por su fuerte presencia geográfica en todo el país y sus precios más bajos.

La empresa también se ha beneficiado del enfoque de la dirección en la gestión de costes, la inversión en comercio electrónico y la igualación de precios. Todos estos factores le han ayudado a seguir ganando cuota de mercado en otras empresas, incluida Aldi.

También se benefició de sus marcas premium y de tienda, con Tesco Finest experimentando un crecimiento de dos dígitos durante tres años. El programa de fidelización Clubcard de Tesco está impulsando las ventas, con más de 24 millones de hogares participando.

Además, la dirección ha simplificado su negocio al salir de sus negocios no esenciales. La más destacada fue la venta de sus operaciones bancarias a Barclays.

Los resultados recientes mostraron que las ventas comparables de la empresa aumentaron un 4,3%3 en el primer semestre, con crecimiento en todo el Reino Unido, la República de Irlanda (ROI) y Booker.

Sus ingresos aumentaron a £33.000 millones, un 5,1% respecto al mismo periodo del año pasado, con su beneficio operativo ajustado subiendo modestamente hasta £1.670 millones. El flujo de caja libre de Tesco subió a £1.200 millones.

Estos resultados fueron mucho mejores de lo que la dirección esperaba, ya que los consumidores reaccionaron positivamente a sus iniciativas. Como resultado, la dirección elevó sus previsiones para el año fiscal.

Tesco espera obtener un beneficio ajustado de 3.100 millones de libras, un aumento de 100 millones respecto a la previsión anterior de 3.100 millones de libras. También espera ahorrar 500 millones de libras este año para compensar el aumento de los costes operativos.

Por lo tanto, el precio de las acciones de Tesco se ha mantenido en cierta temperatura mientras los inversores evalúan su rendimiento y el impacto de la competencia. Existen preocupaciones de que su rentabilidad se vea afectada con el tiempo.

En el lado positivo, hay señales de que la empresa está relativamente infravalorada. Actualmente cotiza con una relación precio-beneficio (P/E) de 17, mucho más baja que la de otros grandes minoristas como Walmart y Sainsbury, su principal competidor. También es inferior a la media del FTSE 100, que es de 19.

Análisis técnico del precio de la acción de Tesco

El gráfico diario muestra que el precio de la acción TSCO ha retrocedido desde el máximo de 2025 de 481p hasta el actual 442p. Esta retirada coincidía con nuestra prevision.

Se ha mantenido por encima de la línea de tendencia ascendente que vincula las oscilaciones más bajas desde el 8 de agosto del año pasado.

La acción también se ha mantenido por encima de la Media Móvil Exponencial (EMA) a 100 días, lo que es una señal alcista. También está ligeramente por encima del punto pivote mayor de S/R de la herramienta Murrey Math Lines. Estos datos técnicos apuntan a una recuperación eventual, potencialmente hasta la resistencia final a 468p.

Sin embargo, el riesgo es que la acción haya desarrollado un patrón similar a la cabeza y hombros y haya bajado por debajo del indicador Supertendencia. Por lo tanto, es posible una ruptura bajista, potencialmente hacia el nivel fuerte, pivote y inverso en 421p. Esta opinión se confirmará si se mueve por debajo de la media móvil de 100 días y la línea de tendencia alcista.