Boston Scientific comprará Penumbra en un acuerdo de 14.500 millones de dólares para ampliar el alcance cardiovascular

Boston Scientific anunció el jueves planes para adquirir Penumbra, un especialista estadounidense en trombotomía, en un acuerdo de efectivo y acciones valorado en unos 14.500 millones de dólares, marcando una de las mayores transacciones en el sector global de tecnología médica este año.

La adquisición tiene como objetivo fortalecer la cartera de intervenciones cardiovasculares y vasculares de Boston Scientific, mientras la empresa busca capitalizar la creciente demanda de tratamientos mínimamente invasivos para coágulos sanguíneos, ictus y otras condiciones potencialmente mortales.

Boston Scientific informó que la operación valora a Penumbra en 374 dólares por acción, lo que representa una prima del 19% respecto al precio de cierre de la empresa con sede en Alameda, California, de 313,43 dólares el miércoles.

El acuerdo tiene un valor empresarial de aproximadamente 14.500 millones de dólares, excluyendo los aproximadamente 470 millones de dólares en efectivo neto e inversiones a corto plazo de Penumbra.

Las acciones de Boston Scientific cayeron más de un 5% en las operaciones previas al mercado tras el anuncio, mientras que las de Penumbra subieron alrededor de un 14%.

Se espera que la operación cierre en 2026, sujeta a la aprobación de los accionistas de Penumbra y otras condiciones regulatorias y de cierre habituales.

Boston Scientific dijo que espera financiar la parte de aproximadamente 11.000 millones de dólares en efectivo del acuerdo Penumbra utilizando una combinación de efectivo disponible y nueva deuda.

Se espera que la operación sea dilutiva respecto a los beneficios por acción ajustados entre 0,06 y 0,08 dólares en el primer año completo tras el cierre, neutra a ligeramente acretiva en el segundo año, y cada vez más acretiva a partir de entonces.

El portafolio de Penumbra para dar a BS una entrada en un espacio vascular de rápido crecimiento

Mike Mahoney, presidente y consejero delegado de Boston Scientific, afirmó que la adquisición permitiría a la compañía entrar en nuevos segmentos de rápido crecimiento dentro del ámbito vascular.

Penumbra ha construido una amplia cartera de dispositivos mecánicos de trombectomía diseñados para eliminar coágulos sanguíneos de los vasos arteriales, venosos y pulmonares.

Sus productos insignia incluyen los sistemas de trombotomía asistida por vacío Lightning Bolt y Lightning Flash, así como tecnologías de embolización periférica utilizadas para controlar el sangrado y cerrar vasos sanguíneos.

Las enfermedades cardiovasculares siguen siendo la principal causa de muerte a nivel mundial, lo que impulsa la demanda de herramientas avanzadas para tratar afecciones como la embolia pulmonar, la trombosis venosa profunda, la isquemia aguda de la extremidad y el ictus.

Boston Scientific afirmó que las tecnologías de Penumbra complementan sus ofertas existentes y podrían ampliar el acceso a tratamientos avanzados en todo el mundo.

Enfoque neurovascular e innovación

Más allá de sus productos vasculares, Penumbra también cuenta con un negocio neurovascular en crecimiento centrado en la revascularización del ictus, la neuroembolización y soluciones de acceso.

La empresa continúa invirtiendo en investigación y desarrollo, apoyada por programas clínicos en curso orientados a ampliar las indicaciones y mejorar los resultados para los pacientes.

Penumbra espera lograr un crecimiento de ingresos en el cuarto trimestre de aproximadamente el 21,4% al 22,0%, y unos ingresos para el año completo 2025 de aproximadamente 1.400 millones de dólares.

Esto supondría un crecimiento de aproximadamente el 17,3% al 17,5% respecto al año fiscal anterior, subrayando el fuerte impulso de la empresa antes de la adquisición.

Boston Scientific amplía la racha de negociaciones

El anuncio llega apenas días después de que Boston Scientific anunciara que había acordado adquirir Valencia Technologies Corporation, una empresa privada que desarrolla terapias para la disfunción de la vejiga.

El Sistema eCoin de Valencia es un dispositivo implantable de estimulación del nervio tibial utilizado para tratar la incontinencia urinaria de urgencia, un síntoma común de la vejiga hiperactiva.

En conjunto, los acuerdos ponen de manifiesto la estrategia de Boston Scientific de utilizar adquisiciones para ampliar su base tecnológica en los mercados cardiovascular, neurovascular y urología.