Análisis de acciones de VOO: Aquí tienes por qué este ETF SandP 500 podría caer pronto

El Vanguard SandP 500 ETF (VOO) ha tenido un cambio lateral en las últimas semanas y se mantiene cerca de su máximo histórico a medida que avanza la temporada de resultados. VOO cotizaba a 630 dólares, unos puntos por debajo del máximo histórico de 640 dólares. Aunque el fondo cuenta con catalizadores alcistas, es probable que pronto sufra una reversión.

La acción de VOO está enviando señales bajistas

El gráfico diario muestra que el precio de la acción de VOO ha estado en una lenta tendencia alcista en los últimos meses. Subió a un máximo histórico de 640 dólares, un 45% más alto respecto a su nivel más bajo en abril

Sin embargo, hay indicios de que el índice ha formado un patrón gráfico de cuña ascendente, compuesto por dos líneas de tendencia ascendentes y convergentes.

La parte superior de este patrón conecta las oscilaciones más altas desde octubre, mientras que la parte inferior se conecta con agosto del año pasado. Estas dos líneas están ahora cerca de su confluencia, donde ocurren rupturas bajistas.

El fondo también ha formado un patrón bajista de gráfico de divergencia, que ocurre cuando los osciladores se mueven a la baja a medida que el activo sigue subiendo. El Oscilador de Precio Porcentual (PPO) se ha estado moviendo hacia abajo y ambas líneas se acercan a su línea cero.

Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha formado un canal descendente. Por lo tanto, es probable que el ETF sufra una caída bajista en las próximas semanas, con el siguiente objetivo clave en 600 dólares, su nivel más bajo el 21 de noviembre.

Por otro lado, un movimiento por encima de ese máximo histórico de 640 dólares invalidará la perspectiva bajista y apuntará a más ganancias, potencialmente al nivel de resistencia en 700 dólares.

Acciones del ETF VOO | Fuente: TradingView

El retiro del índice SandP 500 podría ser breve

Un retroceso del índice SandP 500 sería una parte normal de la tendencia alcista. Por ejemplo, el ETF retrocedió más de un 6% desde su punto más alto en octubre hasta el nivel más bajo de noviembre del año pasado.

La opinión refleja la de Tom Lee, fundador y analista jefe de FundStrat, una de las principales empresas de análisis y presidente de BitMine, quien cree que el índice SandP 500 podría caer entre un 10% y un 20% y luego recuperarse.

Las acciones estadounidenses tienen numerosos catalizadores este año. Por un lado, es probable que la Reserva Federal siga rebajando los tipos de interés este año. Una encuesta de Polymarket muestra que la mayoría de los operadores esperan que el banco realice tres recortes de tipos este año.

El mercado de valores normalmente funciona bien cuando la Reserva Federal rebaja los tipos de interés, como vimos durante la pandemia de COVID.

Mientras tanto, los beneficios corporativos van bien. Alrededor del 7% de todas las empresas del índice SandP 500 han publicado sus resultados del cuarto trimestre, con un crecimiento medio de beneficios del 8,2%. Si esta es la cifra final, será el décimo trimestre consecutivo de crecimiento de los beneficios.

Los analistas creen que los beneficios corporativos serán sólidos este año, ya que la demanda sigue aumentando en Estados Unidos y otros países.

Mientras tanto, hay indicios de que el Tribunal Supremo pondrá fin a los aranceles de Donald Trump en una sentencia que podría llegar tan pronto como este mes. Tal medida sería beneficiosa para las empresas del SandP 500. Sin embargo, el impacto sería efímero, ya que Trump tiene herramientas para volver a imponer sus aranceles.

El índice SandP 500 también se beneficiará del auge continuo de la inteligencia artificial, que probablemente continuará en un futuro previsible. Esta misma semana, Jensen Huang señaló que su suministro de patatas fritas estaba en gran parte agotado durante el año.

Es probable que las actividades corporativas aumenten este año. BitGo ya ha presentado su salida a bolsa, y más empresas como SpaceX y Anthropic saldrán a bolsa este año.