Las acciones de Oracle se han desplomado: ¿Es una compra tras la caída de 424.000 millones de dólares?

El precio de las acciones de Oracle continuó su tendencia bajista este año, situándose en su nivel más bajo desde junio del año pasado. Ha caído casi un 50% desde su nivel más alto en octubre del año pasado, con su capitalización bursátil descendiendo de 935.000 millones de dólares a los actuales 511.000 millones. Este artículo explora por qué tiene más desventajas antes que sus beneficios.

El análisis técnico de acciones de Oracle apunta a una mayor bajada

El gráfico diario muestra que la acción de ORCL alcanzó su máximo de 345 dólares en septiembre del año pasado, cuando publicó sus sólidos resultados financieros.

Desde entonces ha estado en caída libre y ahora ha caído a 176 dólares. Los datos técnicos sugieren que la acción tiene más bajistas ya que ha formado un patrón de cruce de la muerte, que ocurre cuando las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días se cruzan.

La acción ha bajado ligeramente por debajo del nivel clave de soporte en 177 dólares, invalidando el patrón de doble fondo cuyo escote está en 207 dólares. Ha caído por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%.

El indicador Supertrend se ha vuelto rojo, señal de que los bajistas siguen en control. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y los indicadores MACD han seguido bajando en las últimas semanas.

Por lo tanto, el escenario más probable es cuando la acción siga bajando, con el siguiente objetivo clave en 166 dólares, el nivel de retroceso de Fibonacci del 78,60%.

Este objetivo está aproximadamente un 7,6% por debajo del nivel actual. Una caída por debajo de este nivel apuntará a una mayor baja, posiblemente hasta el mínimo del año pasado de 117 dólares, un 34% menos que el nivel actual.

Por qué las acciones de Oracle han caído en picado

Oracle, una de las mayores empresas de Estados Unidos, ha estado bajo presión en los últimos meses mientras los inversores cuestionan su gran retraso y su elevada deuda y flujo de caja negativo.

Como resultado, el objetivo de precio consensuado para la acción ha bajado de 322 dólares hace tres meses a los actuales 303 dólares, lo que representa un 70% de subida respecto al nivel actual.

Los resultados más recientes mostraron que el negocio de Oracle siguió creciendo en el último trimestre, convirtiéndose en un proveedor importante en la industria de la inteligencia artificial. Sus obligaciones de rendimiento restantes (RPO) aumentaron un 438% interanual hasta 523.000 millones de dólares, la cifra más alta del sector.

Aunque este RPO es importante, los inversores están preocupados ya que la mayor parte proviene de OpenAI como parte del proyecto Stargate. Se estima que OpenAI representa unos 300.000 millones de dólares de este pedido, algo notable ya que sigue siendo una empresa altamente poco rentable. También está enredado en acuerdos similares valorados en más de 1 billón de dólares.

Los resultados de Oracle mostraron que sus ingresos aumentaron un 14% hasta los 16.100 millones de dólares, mientras que su beneficio por acción aumentó un 91% hasta los 2,1 dólares. La mayor parte de su crecimiento provino de los ingresos de infraestructura cloud, que aumentaron un 68% hasta los 4.100 millones de dólares, mientras que Fusion Cloud creció un 18%.

Al mismo tiempo, la deuda de la empresa siguió aumentando, con una subida total de más de 100.000 millones de dólares. Por ello, los inversores están preocupados por cómo la empresa cubrirá los próximos vencimientos.

Los datos recopilados por Yahoo Finance muestran que los ingresos serán de 16.900 millones de dólares, un 20% más interanual, mientras que sus ingresos anuales crecerán un 16% hasta los 66.000 millones. Estos ingresos aumentarán entonces a 86.000 millones de dólares en el próximo año fiscal.

Por el lado positivo, el actual desplome bursátil de Oracle la ha dejado muy infravalorada, con la relación precio-beneficio a futuro subiendo a 2, por debajo de la mediana del sector de 24. Por lo tanto, el escenario más probable es que siga cayendo a corto plazo y luego se recupere más adelante este año, cuando los inversores compren la caída.