Acciones de Nvidia bajo $190: ¿puede la GTC ser un catalizador?

Las acciones de Nvidia subieron en la mañana del miércoles a medida que las preocupaciones de los inversores sobre las interrupciones en la cadena de suministro de la compañía empezaron a disiparse.

Las acciones de Nvidia subieron alrededor de un 0.5% hasta $186.25 en la negociación matinal tras ganar un 1.2% en la sesión anterior.

El mercado en general también avanzó ligeramente mientras los inversores evaluaban comentarios de Donald Trump que sugerían que el conflicto con Irán podría terminar relativamente pronto.

Las expectativas de un alivio de las tensiones también han ayudado a calmar las preocupaciones sobre los mercados energéticos y los cuellos de botella en el transporte marítimo.

Si las condiciones en los mercados de energía y logística se estabilizan, la atención de los inversores probablemente se desplazará hacia la próxima conferencia para desarrolladores de Nvidia.

La atención se centra en el evento GTC para desarrolladores

El evento anual GTC de Nvidia, programado para el 16–19 de marzo, se espera que muestre varios desarrollos de hardware nuevos.

La compañía podría presentar nuevos chips diseñados para inferencia —el proceso de generar salidas a partir de modelos de inteligencia artificial—, así como más actualizaciones sobre su hoja de ruta de infraestructura de IA.

El analista de UBS Timothy Arcuri dijo que el evento puede ayudar a reforzar la confianza en la estrategia a largo plazo de Nvidia.

“Es difícil ver que Nvidia pueda proporcionar comentarios que alteren la tesis y generen una ruptura alcista en la cotización, pero sí vemos que la compañía aportará mayor confianza en la escalabilidad de los sistemas, el liderazgo en redes y la durabilidad del capex en IA”, escribió Arcuri en una nota de investigación esta semana.

Arcuri reiteró una recomendación de Compra sobre las acciones de Nvidia con un precio objetivo de $245.

Tecnología de redes y óptica en el punto de mira

Un área clave que los analistas esperan que Nvidia destaque es su negocio de networking en expansión.

Nvidia se ha convertido en el mayor proveedor de soluciones de networking para chips por ingresos y ha pronosticado que su ritmo de ventas a final de año superará los ingresos combinados de sus competidores en networking.

Un tema importante dentro de la industria es el posible cambio hacia la óptica co-empaquetada —una tecnología que integra motores ópticos directamente junto a los chips para mejorar la transmisión de datos a alta velocidad.

Para reforzar su posición en este ámbito, Nvidia anunció recientemente inversiones de $2 billion cada una en Coherent y Lumentum, ambas especializadas en tecnologías ópticas y fotónicas.

La compañía también se ha comprometido con acuerdos de compra por miles de millones de dólares con ambos proveedores.

Analistas esperan actualizaciones sobre chips de próxima generación

Otro posible punto destacado en la conferencia podrían ser las actualizaciones sobre las plataformas de chips de próxima generación de Nvidia.

William Stein, analista de Truist Securities, dijo que los inversores estarán atentos a la confirmación de que la arquitectura Vera Rubin de Nvidia se enviará en volumen durante la segunda mitad de este año.

Stein también espera que Nvidia aporte más detalles sobre la arquitectura de chips que seguirá a Rubin, conocida internamente como arquitectura Feynman.

“Dado que GTC es un evento tan esperado, es difícil que sea un catalizador contundente”, escribió Stein en una nota de investigación. “Aun así, esperamos comentarios alrededor del dimensionamiento del mercado & las tasas de crecimiento, junto con lanzamientos de producto, que sean un modesto positivo para la acción.”

Stein mantiene una recomendación de Compra sobre Nvidia con un precio objetivo de $283.

Inversiones estratégicas amplían el ecosistema de IA

Nvidia también ha continuado ampliando su red de inversiones en todo el ecosistema de inteligencia artificial.

La compañía anunció el martes que Thinking Machines Lab, una startup dirigida por la exdirectiva de OpenAI Mira Murati, desplegará al menos un gigavatio de la infraestructura Vera Rubin de Nvidia.

Nvidia dijo que también ha realizado una "significant investment" en la startup como parte de una asociación estratégica plurianual.

Por separado, el fabricante de chips invirtió recientemente $2 billion en Nebius Group, otra compañía que despliega infraestructura de IA impulsada por Nvidia.

Estas inversiones se suman a una serie de apuestas estratégicas en el sector de la inteligencia artificial.

Nvidia contribuyó con $30 billion a una ronda de financiación de $110 billion para OpenAI y anunció previamente planes para invertir hasta $10 billion en Anthropic.

La compañía también ha tomado participaciones en varias empresas de infraestructura y software, incluida la empresa de diseño de chips Synopsys y la proveedora de nube de IA CoreWeave.