El cierre de Hormuz afecta el comercio mundial de fertilizantes y amoníaco

Los mercados mundiales de fertilizantes y amoníaco se preparan para una fuerte presión tras el cierre efectivo del Estrecho de Ormuz, mientras las negociaciones diplomáticas entre EE. UU. e Irán permanecen estancadas.

Según el mapeo comercial de Rystad Energy, un posible cierre podría afectar el comercio del 15% del amoníaco mundial y del 21% de la urea, un tipo de fertilizante de alto contenido de nitrógeno.

Los principales productores son Arabia Saudí y Catar, y también figuran Kuwait, Baréin, los EAU, Irán e Irak.

Según el análisis de Rystad Energy, la actual disrupción logística probablemente impactará de forma severa a los ya debilitados mercados de amoníaco y urea.

Es muy probable que este choque se extienda rápidamente a las cadenas de suministro alimentarias y agrícolas, afectando inicialmente a los países más dependientes de estas rutas comerciales.

Riesgos aguas abajo

El mensaje para responsables políticos y consumidores sobre la seguridad energética y alimentaria es inequívoco: el comercio de más de una quinta parte de la urea por parte de los exportadores de Oriente Medio impacta directamente la producción agrícola y la actividad agrícola, dijo Minh Khoi Le, vicepresidente senior y responsable global de hidrógeno en Rystad, en el análisis. 

India es la más vulnerable, ya que obtiene aproximadamente entre el 6% y el 8% de sus fertilizantes de estos países del Golfo.

«El cierre del estrecho puede traducirse rápidamente en un riesgo real aguas abajo, incluyendo posibles escaseces alimentarias, interrupciones en la fabricación, compromisos en la integridad del agua y otros desafíos globales significativos, dependiendo de la duración de la guerra», afirmó Khoi Le. 

Varios países, principalmente de la región Asia Pacífico —entre ellos Corea del Sur, Tailandia y Australia— dependen de fertilizantes importados a través del estrecho. 

Las Américas, concretamente EE. UU. y Brasil, también dependen de la urea proveniente de esta ruta comercial.

La disrupción también afectará a mercados secundarios que reciben reexportaciones de estos países importadores clave, según Rystad. 

Los grandes importadores, en particular India y Corea del Sur, se verán obligados a asegurar fuentes alternativas para cubrir sus necesidades de amoníaco.

«Aunque los productores con activos en otros países pueden aumentar la producción de fertilizantes, a menudo se encuentran en regiones donde el coste de producción es mucho mayor, como en Europa, lo que conlleva precios alimentarios más altos y riesgos potenciales de inflación», dijo la agencia de inteligencia energética con sede en Noruega. 

E-amoníaco: soluciones alternativas

However, recent green and electrolytic ammonia development can offer a possible solution, especially in the context of supply security, by detaching dependency of nitrogen fertilizers on fossil fuels.

El e-amoníaco, o amoníaco producido únicamente con energía renovable, se propuso como solución a las necesidades energéticas de Europa tras la invasión rusa de Ucrania, replicando una respuesta geopolítica habitual, pero obtuvo un éxito limitado. 

Esta alternativa se está explorando ahora en China, aunque su potencial para reemplazar o desplazar significativamente al fertilizante tradicional es incierto.

El e-amoníaco suele tener costes más elevados, pero licitaciones recientes en India han mostrado precios acercándose a la paridad con el amoníaco convencional. 

El mercado también está viendo nuevos acuerdos de offtake este año, como el pacto entre Uniper y AM Green para e-amoníaco producido en India y destinado a Europa, y los acuerdos de Yara con ATOME en Uruguay. 

Sin alivio inmediato y cronograma de suministro

No obstante, dado que se espera que estos volúmenes contratados no estén disponibles hasta alrededor de 2030, la agencia señaló que es improbable que haya un alivio inmediato de las restricciones de suministro.

El comercio mundial de amoníaco registró un descenso en 2025, cayendo a aproximadamente 10,9 millones de toneladas por año (Mtpa) desde 12,3 Mtpa en 2024, según Rystad. 

Alrededor del 15% de esto podría verse afectado por un cierre prolongado del Estrecho —principalmente procedente de Arabia Saudí, que se vería afectada ya que la mayor parte del suministro y el comercio se realiza en su costa este—, añadió la agencia. 

Además, si se producen interrupciones en los suministros de fertilizantes al sector agrícola, Rystad prevé una caída en la producción mundial total de cultivos alimentarios. 

La dependencia de India de los países de Oriente Medio para productos fertilizantes es particularmente evidente en el mercado de la urea. 

En 2025, el comercio mundial de urea fue de aproximadamente 50,8 Mtpa. De forma significativa, alrededor de 10,6 Mtpa de este total se origina en naciones clave afectadas, principalmente Arabia Saudí, Catar y los EAU. 

India importó 2,2 Mtpa de este volumen, lo que subraya su dependencia.

Otros países, incluidos Tailandia, Australia, Brasil y EE. UU., también importan actualmente cantidades considerables de urea desde esta región.

El suceso en el Estrecho de Ormuz no es exclusivo de la industria de fertilizantes, ya que otras rutas comerciales han sufrido presiones en los últimos años. 

Aunque el volumen de Rusia ha disminuido significativamente desde su invasión de Ucrania, sigue desempeñando un papel importante en el comercio de fertilizantes de 2025, representando aproximadamente el 5% del comercio mundial de amoníaco y el 15% de las exportaciones de urea.

«Los recientes acontecimientos en Oriente Medio añaden otra capa de riesgo a un panorama de comercio de amoníaco y fertilizantes ya tensionado, subrayando hasta qué punto estos flujos están concentrados en un pequeño conjunto de suministradores y puntos de estrangulamiento», señaló Rystad.