5 acciones que Wall Street acumula discretamente antes de la próxima semana

Wall Street entra en la próxima semana con el S&P 500 y el Nasdaq en nuevos máximos históricos, pero esto aún no parece el tipo de mercado en el que todo sube a la vez.

El repunte reciente se ha visto favorecido por la relajación de los temores en torno a Oriente Medio, un sentimiento de resultados más fuerte de lo esperado y el sostenido apetito del mercado por el crecimiento vinculado a la IA.

Pero el petróleo sigue elevado, la diplomacia sigue frágil, y los inversores entran en el corazón de la temporada de resultados con expectativas lo suficientemente altas como para recompensar la selección de acciones.

FactSet afirma que las empresas del S&P 500 están en camino de registrar un crecimiento de beneficios del 12,6% en el primer trimestre.

Por qué la próxima semana podría separar las apuestas por convicción del repunte general

Ese es el verdadero planteamiento para la semana que viene.

Los máximos históricos hacen que el mercado parezca tranquilo en la superficie, pero la próxima fase del repunte puede ser más selectiva.

Los inversores siguen vigilando de cerca el crudo tras las recientes oscilaciones vinculadas al conflicto en Irán y la diplomacia respaldada por EE. UU.

El apetito por el riesgo ha mejorado principalmente porque los mercados apuestan a que las tensiones seguirán remitiendo, más que porque el panorama macro haya dejado de ser complejo.

En otras palabras, no todas las acciones subirán junto con el índice a partir de ahora.

5 acciones a seguir

GE Aerospace parece una apuesta industrial clara de cara a la semana.

Ofrece exposición a la demanda aeroespacial, a los servicios de posventa y a una narrativa vinculada a la defensa, al tiempo que encaja con la preferencia del mercado por los cíclicos de calidad.

Su presentación del 21 de abril (martes) ofrece a los inversores una prueba anticipada de si ese liderazgo industrial puede mantenerse.

Capital One Financial es otro tipo de historia de resultados.

Sus resultados del 21 de abril deberían ofrecer una lectura directa sobre el crédito al consumo, las tendencias de gasto y el comportamiento de los préstamos en un momento en que los inversores aún quieren pruebas de que el consumidor estadounidense se mantiene.

Boeing puede ser la historia de recuperación más importante de la semana.

La compañía presenta resultados el 22 de abril (miércoles), y los inversores buscarán más evidencias de que la ejecución operativa está mejorando tras un período difícil.

El último trimestre de Boeing mostró un mayor volumen de entregas comerciales y el regreso a flujo de caja operativo positivo, lo que ayuda a explicar por qué la acción sigue siendo un valor en recuperación tan vigilado.

Amazon no presenta hasta el 29 de abril, pero sigue en la lista porque sigue siendo uno de los valores de gran capitalización de mayor convicción en Wall Street.

El argumento central es familiar: la demanda de AWS se mantiene, el comercio sigue siendo resistente y la compañía se está inclinando con más fuerza hacia la infraestructura de IA.

Arm Holdings es el valor vinculado a la IA más claro para los analistas del grupo.

HSBC elevó la recomendación del valor a Comprar en marzo y aumentó su precio objetivo a $205 desde $90, argumentando que el mercado aún subestima la oportunidad de CPU para servidores de Arm a medida que se expanden las cargas de trabajo de IA.

Eso convierte a Arm en un buen indicador de cuánto apetito siguen mostrando los inversores por los valores de semiconductores con múltiplos más altos vinculados a la próxima fase de la infraestructura de IA.

Por qué esta lista de acciones puede estar acertada o equivocada

El argumento a favor de estos valores es sencillo, ya que se sitúan en la intersección de los temas que impulsan este mercado.

El sentimiento alcista está respaldado por el optimismo en torno a la IA, la recuperación industrial, la resistencia del consumo y la esperanza de que la geopolítica no descarrile la temporada de resultados.

Si los resultados trimestrales superan expectativas, los comentarios de la dirección se mantienen constructivos y el petróleo permanece contenido, este grupo de valores podría justificar la atención.

Pero el riesgo es igualmente evidente.

Si el crudo repunta de nuevo, la diplomacia se estanca o los ejecutivos comienzan a mostrarse cautelosos, la próxima semana podría exponer rápidamente cuánto del repunte reciente se ha construido sobre el alivio más que sobre una convicción duradera.