Dow abre 470 puntos a la baja por alza del petróleo; mercados esperan datos clave de inflación

Las acciones estadounidenses abrieron a la baja el martes, ya que la reanudación de las hostilidades en Oriente Medio impulsó al alza los precios del petróleo, mientras los inversores se preparaban para datos clave de inflación a finales de esta semana. 

Los movimientos se producen tras un periodo de volatilidad en el que los mercados reevaluaron las expectativas sobre la política de la Reserva Federal después de los comentarios del gobernador del Fed Christopher Waller y de datos de empleo de agosto más fuertes de lo esperado.

El Dow Jones Industrial Average cayó 471 puntos, mientras que el S&P 500 retrocedió 0.16% y el Nasdaq Composite disminuyó 0.09%.

La semana de negociación acortada estará dominada por el Índice de Precios al Productor (IPP) el jueves y el Índice de Precios al Consumidor (IPC) el viernes. 

Los mercados descuentan actualmente aproximadamente un 58.4% de probabilidad de un alza de tipos en la reunión de septiembre de la Reserva Federal, según la herramienta CME FedWatch.

Las tensiones en Oriente Medio empujan al alza los precios del petróleo

El conflicto entre EE. UU. e Irán en curso siguió siendo una preocupación importante para los inversores, ya que la reanudación de la actividad militar aumentó la posibilidad de interrupciones en el suministro energético. 

Los hutíes respaldados por Teherán en Yemen atacaron instalaciones energéticas y ciudades en Arabia Saudí, mientras Israel realizó bombardeos en el sur del Líbano.

El tráfico marítimo por el estrecho de Ormuz también se ralentizó, con Irán amenazando con represalias ante nuevos ataques estadounidenses. 

Los acontecimientos han aumentado la preocupación sobre el posible impacto de precios energéticos más altos en la inflación global.

Los futuros del Brent subieron 1.64% hasta $98.59 por barril en una lectura de mercado, alcanzando su nivel más alto desde el 24 de julio. 

Por separado, se informó que los futuros del Brent subieron 2.3% hasta $99.22, mientras que el West Texas Intermediate ganó 3.3% hasta $94.54.

Las acciones energéticas se beneficiaron del movimiento, con Marathon Petroleum y Occidental Petroleum ganando en la negociación. 

Sin embargo, precios del petróleo más altos podrían generar presión inflacionaria adicional y complicar la perspectiva de política de la Reserva Federal.

Los rendimientos del Tesoro también se mantuvieron elevados. 

El rendimiento de referencia a 10 años del Tesoro subió 0.42 puntos básicos hasta 4.7882% el martes, mientras que recientemente los rendimientos habían alcanzado sus niveles más altos en años. 

Rendimientos libres de riesgo más altos pueden hacer que las acciones resulten relativamente menos atractivas para los inversores.

Los datos de inflación toman protagonismo para la perspectiva de la Fed

Los inversores ahora esperan las cifras de inflación de esta semana para obtener más pistas sobre la próxima decisión de política de la Reserva Federal. 

Los datos seguirán al informe de empleo de agosto, más fuerte de lo esperado, que mostró que la economía estadounidense sumó 162,000 empleos mientras que la tasa de desempleo se mantuvo en 4.1%.

La lectura más sólida del mercado laboral aumentó las expectativas de un alza de tipos en septiembre, mientras que Waller había indicado previamente que podría apoyar mantener los tipos sin cambios si las presiones inflacionarias seguían cediendo.

Por tanto, los informes de inflación podrían volver a desplazar las expectativas del mercado, especialmente si los precios de la energía más altos empiezan a trasladarse a presiones de precios más amplias. 

Los mercados también vigilarán cómo responde el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, a los últimos datos económicos.

Las tecnológicas muestran un comportamiento mixto

El mercado en general se mantuvo mixto entre sectores durante la negociación. Las acciones de semiconductores subieron en medio del optimismo continuo en torno a la inteligencia artificial. Intel subió 5.54%, mientras Nvidia se mantuvo sin cambios en 0.04%.

Las acciones vinculadas a criptomonedas se movieron a la baja mientras Bitcoin se retiraba del nivel de $80,000. Coinbase cayó 3%, mientras Strategy bajó 5%.

Los inversores también afrontan la reaparición de tensiones comerciales entre EE. UU. y Canadá. 

Los aranceles de represalia canadienses sobre unos $20,000 millones en bienes estadounidenses debían entrar en vigor el martes, mientras el presidente Donald Trump dijo que el fabricante aeronáutico canadiense Bombardier no podría vender en EE. UU. a menos que Canadá comience a producir sus productos localmente.

Con el alza de los precios del petróleo, la cercanía de los datos de inflación y la reaparición de tensiones comerciales, los inversores afrontan varias fuentes potenciales de volatilidad durante la semana de negociación acortada.