Analista rebaja Palantir pese al repunte tras resultados del 1T

Palantir Technologies NASDAQ:PLTR sube ligeramente en el after hours tras publicar un primer trimestre que superó al consenso y elevar significativamente su previsión para todo el año.

La firma de análisis de datos con IA registró un beneficio ajustado de 33 centavos por acción sobre $1.63 billion en ingresos, superando con holgura los 28 centavos por acción y $1.54 billion que esperaban los analistas.

A pesar del repunte tras los resultados, las acciones de Palantir siguen siendo un rendimiento inferior en 2026, actualmente cotizando cerca de un 17% por debajo de su máximo anual, mientras que el sector de software en general lidia con reajustes de valoración ante los temores por la disrupción de la IA.

Por qué las acciones de Palantir están en «verde» tras el 1T

Las acciones de PLTR amplían ganancias tras el primer trimestre principalmente porque el informe indica que la compañía está funcionando a pleno rendimiento en el mercado estadounidense.

Los ingresos domésticos de la firma más que se duplicaron interanual hasta $1.28 billion, impulsados por un incremento del 84% en ventas gubernamentales. En su carta a los accionistas, el consejero delegado Alex Karp afirmó:

«Nuestros resultados financieros ahora demuestran un nivel de fortaleza que eclipsa el desempeño de cualquier otra empresa de software en la historia a esta escala.»

Karp también intentó acallar los temores sobre la disrupción de la IA, enfatizando que PLTR está trazando un camino único alejado de la «carrera intensamente competitiva» de los desarrolladores de modelos de IA, y está construyendo en su lugar un «coloso empresarial» centrado en ofrecer «capacidades letales» y resultados reales a sus socios.

Un analista de HSBC se distancia de las acciones de PLTR

A pesar de las garantías de Karp, el analista de HSBC Stephen Bersey no está totalmente convencido.

En una nota de investigación fechada mayo 4^th, Bersey rebajó las acciones de Palantir a “neutral” y recortó su precio objetivo a $151, indicando esencialmente que no hay potencial alcista adicional desde los niveles actuales.

Según él, el «foso» tradicional de PLTR —insertar ingenieros dentro de las organizaciones clientes— está en riesgo, ya que rivales de IA como Anthropic y OpenAI adoptan estrategias de integración práctica similares.

La nota destacó que «las barreras de entrada tradicionales han comenzado a erosionarse» debido a la rápida adopción de marcos agentivos, aumentando el «riesgo de compresión de múltiplos» a medida que el mercado se da cuenta de que Palantir ya no es la única opción para la orquestación compleja de IA.

Cómo posicionarse en Palantir tras sus resultados del primer trimestre

De cara al futuro, los ejecutivos de Palantir redoblan su apuesta por una trayectoria de crecimiento agresiva: elevaron su guía de ingresos para 2026 a un rango de $7.65 billion a $7.66 billion, un aumento del 71% que queda por encima del consenso de $7.27 billion.

La compañía también incrementó su previsión de flujo de caja libre ajustado a $4.2 billion – $4.4 billion.

Mientras Karp se muestra extremadamente alcista, diciendo a CNBC que espera que el negocio en EE. UU. «vuelva a duplicarse en 2027», el mercado sigue dividido.

Con un múltiplo precio-beneficio (P/E) de aproximadamente 130x y una competencia emergente en el espacio de «orquestación de IA», la pregunta central para los inversores es si la revolución de inteligencia artificial «únicamente americana» de PLTR puede mantener su valoración premium mientras la SaaSpocalypse sigue cobrándose víctimas en el sector de software en general.