Principal catalizador para el S&P 500 y los ETF VOO y SPY esta semana

El índice S&P 500 y sus principales ETF, como los populares VOO y SPY, han experimentado un fuerte repunte recientemente. Han subido durante siete semanas consecutivas y se han situado cerca de sus máximos históricos. Este artículo analiza algunas de las noticias del mercado de valores que los impulsarán esta semana.

El índice S&P 500 reaccionará a resultados empresariales clave

El índice SPX y los ETF VOO y SPY reaccionarán a los próximos resultados corporativos de algunas de las mayores empresas de Estados Unidos.

Todo el foco estará en los próximos resultados de NVIDIA, que se publican el miércoles de esta semana. Son cifras cruciales para el índice S&P 500 porque NVIDIA representa el 7,58%. Por ello, cualquier desempeño significativo siempre tendrá impacto en el índice.

Los analistas son optimistas respecto a los próximos resultados, con una estimación media de ingresos de $79.000 millones, un aumento de más del 78% respecto al mismo periodo del año pasado. También esperan que la compañía eleve sus previsiones futuras por los chips Vera CPU recientemente anunciados y por el hecho de que EE. UU. ha permitido ahora que diez empresas chinas comiencen a comprar chips H200. 

Otras compañías estadounidenses importantes también publicarán sus resultados esta semana. Por ejemplo, grandes minoristas como Walmart, Home Depot, Lowe’s y Target darán a conocer sus cifras. Estos resultados suelen ser relevantes porque aportan información sobre el estado del consumidor estadounidense. 

Otros resultados importantes a seguir serán los de Analog Devices, Deere, Workday, Zoom, Ralph Lauren y Take-Two Interactive. 

Los datos de FactSet muestran que las ganancias corporativas están prosperando, con un crecimiento de beneficios de aproximadamente 27,7%, el punto más alto desde el 4T de 2021.

Actas de la Reserva Federal

El índice S&P 500 también reaccionará a las próximas actas de la Reserva Federal, que se publicarán el miércoles. Estas actas ofrecerán más detalles sobre la última reunión, en la que el banco decidió mantener los tipos de interés sin cambios entre el 3,50% y el 3,75%.

Si bien estas actas son importantes, es probable que su impacto sea limitado después de los recientes datos macro. Por ejemplo, el informe de inflación al consumidor publicado recientemente mostró que el índice de precios al consumo (IPC) subió al 3,8%, mientras que el índice de precios al productor aumentó al 6,0%. 

Antes de eso, otro informe mostró que la tasa de desempleo se mantuvo en el 4,3% mientras la economía creó más de 115.000 empleos. Por tanto, con datos como estos, la mayoría de los analistas prevén que la Fed no recortará los tipos de interés en el corto plazo. Esto explica por qué los rendimientos de los bonos estadounidenses han subido, con el a diez años en el 4,5% y el a 30 años superando el 5% por primera vez en años.

Guerra entre EE. UU. e Irán

Otro catalizador importante para el S&P 500, VOO y SPY son las nuevas noticias sobre la guerra entre EE. UU. e Irán. Este conflicto permanece en un alto el fuego, que el presidente Trump describió como estando en soporte vital.

Existe riesgo de que la guerra se reinicie a corto plazo. Alternativamente, el alto el fuego en curso podría continuar por más tiempo, lo que significa que el estrecho de Ormuz seguiría cerrado. 

Por lo tanto, la reanudación de la guerra o la continuidad del alto el fuego implica que los precios del petróleo seguirán subiendo a corto plazo. Brent y el West Texas Intermediate (WTI) han subido hasta los $107 y $105, respectivamente.

Datos macro clave de EE. UU.

Finalmente, el mercado bursátil estadounidense reaccionará de forma moderada a algunos datos macro importantes y a eventos de la Fed esta semana. EE. UU. publicará el último informe de ventas de viviendas pendientes el martes, las reservas de petróleo el miércoles, permisos de construcción e inicios de obra el jueves y la confianza del consumidor el viernes. 

Además, varios responsables de la Reserva Federal, como Christopher Waller, Michael Barr, Anna Paulson y Cheryl Venable, ofrecerán intervenciones. Es probable que Kevin Warsh se convierta en presidente de la Fed esta semana tras haber sido juramentado la semana pasada.