Acciones de Sandisk muestran un patrón de doble techo: ¿se avecina un desplome?

El precio de las acciones de Sandisk NASDAQ:SNDK se mantiene en un prolongado mercado alcista este año y es la compañía con mejor rendimiento del índice S&P 500. Se ha disparado un 505% este año y un 4,118% desde su salida a bolsa el año pasado. 

Su rendimiento ha sido tan fuerte que $10,000 invertidos hace 12 meses valdrían más de $400k. Esto la convierte en una de las mayores revalorizaciones en Wall Street. Entonces, ¿continuará el rally o está llegando a su fin la carrera alcista?

Las acciones de Sandisk se han disparado por la creciente demanda de memoria

Sandisk es un actor de primer plano en la industria tecnológica y uno de los principales beneficiarios del actual auge de la IA. Sus productos, que incluyen SSD, tarjetas de memoria, unidades flash USB y soluciones embebidas, han seguido registrando una demanda robusta en los últimos años. 

Esta demanda ha impulsado sus precios al alza, y los analistas esperan que su crecimiento se acelere en los próximos años. Además, se confía en que los precios de la memoria seguirán subiendo en el futuro previsible en medio del boom de la inteligencia artificial. 

Los resultados financieros más recientes mostraron que el crecimiento de los ingresos se disparó en el tercer trimestre fiscal. Registró $5.95 billion en ingresos, un 97% más que en el segundo trimestre y un 251% interanual. 

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Este crecimiento fue impulsado en gran medida por su floreciente negocio de centros de datos, cuyos ingresos aumentaron un 233%. Atribuyeron este impulso a un mayor volumen y a una subida de precios.

Los productos para centros de datos han visto cómo sus ingresos se disparaban en los últimos meses, hasta el punto de que empresas como Microsoft, Google, Meta Platforms y Amazon elevaron sus gastos de capital planificados para el año por encima de $755 billion. Su incremento no se debe a que planeen lanzar más centros, sino al aumento de los precios.

Sandisk ha seguido firmando más contratos a medida que las empresas del sector de la IA aseguran su suministro. Cerró el trimestre con tres acuerdos bajo el nuevo modelo de negocio y ya había firmado dos en el cuarto trimestre. 

Los analistas son optimistas respecto a que su negocio seguirá funcionando bien ahora que la dirección considera que ha alcanzado su punto de inflexión. Se estima que los ingresos del cuarto trimestre serán de $8.2 billion, un 331% interanual. Esto elevaría sus ingresos anuales a $19.54 billion, un 165% interanual. 

Posteriormente, alcanzaría $42 billion en el próximo ejercicio fiscal, un 116% más interanual. Este crecimiento vendrá acompañado de mayores beneficios, con el beneficio por acción previsto en $65 este año frente a los $2.99 anteriores. Se estima $175 en el siguiente ejercicio fiscal.

Aún así, a pesar de estas previsiones optimistas, existe el riesgo de que la compañía se sobrecaliente, lo que podría provocar un giro a la baja, especialmente si los precios de la memoria empiezan a moderarse.

Análisis técnico del precio de SNDK

Gráfico de las acciones de Sandisk | Fuente: TradingView

Una mirada más detenida al gráfico diario muestra que el precio de SNDK está dando señales de alarma. Eso se debe a que está formando lentamente un pequeño patrón de doble techo en $1,597 y un cuello en $1,276, su punto más bajo el 18 de mayo. 

Un doble techo es uno de los signos más bajistas en el análisis técnico. Al mismo tiempo, la acción se mantiene muy por encima de la media móvil de 100 días en $838. 

Por tanto, existe el riesgo de que la acción retroceda a corto plazo a medida que los inversores empiecen a realizar beneficios. Esta perspectiva se mantendrá mientras se sitúe por debajo del punto del doble techo en $1,597. 

Una caída por debajo del soporte en $1,276 indicará más descensos en el corto plazo. Sin embargo, un movimiento por encima del nivel de resistencia clave en $1,597 invalidaría el panorama bajista, potencialmente hacia la resistencia clave en $1,700.