El dólar retrocede desde máximos recientes mientras el mercado se centra en los datos de inflación

El dólar estadounidense retrocedió desde un máximo de dos meses durante la sesión europea del martes, con el índice del dólar estadounidense (DXY) cayendo hasta alrededor de 99.85 a medida que las preocupaciones sobre las hostilidades en Oriente Medio mostraban señales de alivio.

Los participantes del mercado ahora dirigen su atención a los próximos datos de inflación de EE. UU., que podrían ofrecer más pistas sobre la trayectoria de la política monetaria de la Reserva Federal.

Los inversores vigilan de cerca la publicación del informe de inflación del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE. UU. programado para el miércoles, seguido por los datos del Índice de Precios al Productor (PPI) el jueves.

Se espera que las cifras jueguen un papel significativo en la configuración de las expectativas respecto a las futuras decisiones de tipos de interés por parte de la Reserva Federal.

Aumentan las expectativas de subidas de tipos

Las expectativas del mercado sobre tipos de interés más altos en EE. UU. se han fortalecido en las últimas semanas.

Según la herramienta CME FedWatch, los operadores están cotizando actualmente una probabilidad del 43.2% de un aumento de tipos de 25 puntos básicos en diciembre.

Esto supone un aumento notable frente al aproximadamente 14% de hace un mes.

El cambio en las expectativas se produce mientras los inversores continúan evaluando los datos económicos y el panorama de política más amplio de la Reserva Federal.

Los acontecimientos en Oriente Medio influyen en el sentimiento del mercado

Los desarrollos en Oriente Medio también continuaron en el centro de atención.

El presidente de EE. UU., Donald Trump, dijo el martes que podría tener una propuesta referente a un acuerdo con Irán en cuestión de días.

El lunes anterior, el primer ministro israelí Benjamin Netanyahu afirmó que el conflicto que involucra a Irán y al grupo libanés Hezbolá "aún no ha terminado", aunque sostuvo que ambos adversarios estaban más débiles que antes.

Mientras tanto, Irán anunció la conclusión de sus operaciones militares contra Israel.

Sin embargo, el mando militar central del país advirtió que, si Israel continuaba con acciones militares, incluidas operaciones en el sur del Líbano.

La relajación de las tensiones inmediatas contribuyó a reducir la demanda de activos de refugio tradicionales, incluido el dólar estadounidense.

Sólidos datos comerciales chinos respaldan la confianza del mercado

Los datos económicos publicados por la Administración General de Aduanas de China indicaron una mayor actividad comercial en mayo.

El superávit comercial de China se amplió hasta $105.43 billion en mayo desde $84.82 billion en abril.

Las exportaciones aumentaron un 19.4% interanual, acelerándose desde el crecimiento del 14.1% en abril y superando las expectativas del mercado del 15.0%.

Las importaciones también superaron las previsiones, aumentando un 27.4% interanual frente al 25.3% anterior y por encima del consenso, que era del 25.0%.

Las cifras comerciales más sólidas de lo esperado sugirieron una resiliencia continuada en el sector externo de China.

La producción industrial alemana muestra mejoría

En Europa, el sector industrial de Alemania mostró señales de recuperación.

Los datos de Destatis revelaron que la Producción Industrial de Alemania aumentó un 0.4% mensual en abril.

La lectura siguió a una caída del 0.1% en marzo y se ajustó a las expectativas del mercado.

En términos interanuales, la producción industrial descendió un 0.5%, una mejora respecto a la contracción revisada del 3.4% registrada en marzo.

Los datos aportaron cierto apoyo al sentimiento en torno a la economía de la eurozona.

Movimientos importantes de divisas

El euro ganó terreno frente al dólar estadounidense, con EUR/USD avanzando hacia 1.1550 durante la sesión europea.

Los participantes del mercado también se centran en la próxima reunión de política del Banco Central Europeo el jueves, donde se espera que el BCE aumente su tasa de referencia por primera vez en casi tres años.

La libra esterlina también se fortaleció, con GBP/USD recuperándose por encima de 1.3350 tras tocar un mínimo de tres semanas.

Mientras tanto, USD/JPY se mantuvo relativamente estable cerca de 160.15.

Los operadores continuaron vigilando la posibilidad de una intervención por parte de las autoridades japonesas para respaldar el yen.

La ministra de Finanzas de Japón, Satsuki Katayama, reiteró el martes que la posición del gobierno se mantenía sin cambios y que las autoridades estaban preparadas para tomar medidas decisivas si fuera necesario.

El oro sube ligeramente

Los precios del oro registraron ganancias modestas el martes, cotizando cerca de $4,340.

A pesar de la recuperación, el metal precioso seguía cerca de su nivel más bajo desde el 24 de marzo.

La incertidumbre continua en torno a los desarrollos en Oriente Medio, combinada con las crecientes expectativas de una posible subida de tipos en EE. UU., siguió lastrando el sentimiento hacia el metal amarillo.