Este es el principal riesgo que enfrenta la acción de Palo Alto Networks hoy

La acción de Palo Alto Networks sigue su fuerte tendencia alcista esta semana y ahora se encuentra cerca de su máximo histórico. PANW subió un 156% desde su punto más bajo de este año, y los analistas esperan más ganancias. 

BNP Paribas predice que PANW pasará de los actuales $357 a $380, mientras que Wells Fargo lo ve dispararse hasta $420. Otros analistas alcistas sobre la compañía provienen de BTIG y Arete Research. 

La acción de Palo Alto Networks enfrenta riesgos técnicos

La opinión general entre los analistas es que Palo Alto Networks seguirá teniendo un buen desempeño en los próximos años gracias al auge de la IA. La teoría es que, a medida que los agentes de IA se vuelvan más comunes, las empresas necesitarán medidas defensivas.

Todos estos puntos son válidos. Sin embargo, los indicadores técnicos sugieren que la acción podría experimentar un breve retroceso en las próximas semanas o meses. En primer lugar, la acción se ha vuelto extremadamente sobrecomprada, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) disparándose hasta 80. Excepto por una ligera corrección en June, ha permanecido en la zona de sobrecompra desde May. 

Cabe destacar que el indicador RSI ha formado un patrón de doble techo con una línea de cuello en 57. Este patrón sugiere que se invertirá en el corto plazo. 

Al mismo tiempo, la acción actual de PANW se ha desviado sustancialmente de sus medias móviles históricas. La media móvil de 50 días está en $265, muy por debajo del precio de la acción de $357. 

Por tanto, existe el riesgo de que la acción pase por un fenómeno conocido como reversión a la media. Se trata de una situación en la que un activo retrocede hacia sus medias móviles históricas a medida que los inversores toman ganancias. 

Por ello, estos indicadores apuntan a una reversión de corto plazo, potencialmente hacia el nivel psicológico de $300. Tal retroceso no sería nuevo para la acción. Por ejemplo, tras subir a $222.85 en October 25, la acción retrocedió un 37% hasta $139.1 en February y luego rebotó. 

Gráfico de la acción PANW | Fuente: TradingView

El negocio de Palo Alto Networks va bastante bien

Se espera que el negocio de Palo Alto Networks siga funcionando bien en los próximos años, especialmente ahora que ha adquirido CyberArk. CyberArk le proporcionó CORA AI, el centro neurálgico de capacidades de IA centradas en la seguridad de identidad. 

Los datos de Yahoo Finance muestran que la visión promedio es que sus ingresos aumentarán un 24% este año hasta $11,4 mil millones. Se espera que aumenten un 20% en el próximo ejercicio fiscal hasta casi $14 mil millones. De forma similar, se espera que sus ganancias por acción alcancen $3,77.

Según la trayectoria de Palo Alto, es probable que lo haga mejor de lo que esperan los analistas. Ha superado las previsiones en los últimos 7 trimestres consecutivos.

Aun así, además de sus riesgos técnicos, otro riesgo de la acción PANW es su valoración. Los datos de SeekingAlpha muestran que tiene un ratio precio-beneficio a futuro de 92,25, superior a la mediana del sector de 24. Su múltiplo PER es mucho más alto que la media de cinco años de 57.

Este múltiplo de valoración sugiere que la compañía está valorada para la perfección y que su próximo informe de resultados será crucial. Si las ganancias y la guía no son tan sólidas, existe el riesgo de que retroceda como ocurrió tras el último informe de resultados, cuando cayó a $250 desde $305.

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