Dow sube 230 puntos mientras Microsoft impulsa el optimismo por la IA y el Nasdaq repunta

Las acciones estadounidenses abrieron al alza el jueves, mientras los inversores evaluaban nuevos datos económicos, sólidos resultados corporativos y una reducción de las presiones inflacionarias tras la fuerte venta masiva de la sesión anterior. 

El optimismo en torno a los resultados trimestrales de Microsoft mejoró el sentimiento respecto a las inversiones en inteligencia artificial, aunque persistieron las preocupaciones sobre el gasto tras el fuerte descenso del flujo de caja libre de Meta Platforms.

El Dow Jones Industrial Average subió 239 puntos, o 0.46%, mientras que el S&P 500 ganó 0.91%. 

El Nasdaq Composite subió 1.68%, recuperando parte de las pérdidas del miércoles, cuando la decisión de la Reserva Federal de dejar las tasas de interés sin cambios provocó una caída generalizada del mercado.

Los mercados también mantuvieron la atención en los rendimientos del Tesoro después de que el rendimiento del bono a 30 años se disparara hasta su nivel más alto desde 2007 tras la reunión de la Fed, lo que refleja las persistentes preocupaciones sobre la inflación y las perspectivas de la política monetaria.

Microsoft impulsa el optimismo por la IA mientras Meta decepciona

Microsoft lideró las ganancias en la sesión tras publicar resultados trimestrales mejores de lo esperado y ofrecer una perspectiva optimista sobre el crecimiento y los ingresos en la nube.

Las acciones del gigante del software subieron un 15% después de que los ingresos de Azure superaran las expectativas y la compañía proyectara ventas para el trimestre en curso por encima de las estimaciones de Wall Street. 

Microsoft también presentó una previsión de gasto de capital por debajo de las estimaciones de los analistas e indicó que espera seguir generando caja durante el ejercicio fiscal 2027.

Los resultados aliviaron las preocupaciones de los inversores de que el elevado gasto en infraestructura de inteligencia artificial estuviera erosionando la rentabilidad.

La reacción positiva se extendió al sector de semiconductores, con el iShares Semiconductor ETF (SOXX) subiendo más del 5% en la sesión después de varias jornadas de caídas pronunciadas.

Sin embargo, Meta Platforms cayó con fuerza tras informar de una caída del 91% en el flujo de caja libre del segundo trimestre y emitir una guía de ingresos más débil de lo esperado. 

Las acciones cayeron casi un 10%, subrayando el continuo escrutinio de los inversores sobre el impacto financiero de las inversiones a gran escala en IA.

Qualcomm también cotizó a la baja tras pronosticar un beneficio para el cuarto trimestre por debajo de las expectativas de los analistas y advertir que los ingresos procedentes de negocios relacionados con Apple disminuirían a un ritmo más rápido de lo previamente esperado.

Los inversores también esperan los resultados trimestrales de Apple, Amazon y Coinbase tras el cierre del mercado del jueves.

Los datos económicos apuntan a un crecimiento más lento y a una moderación de la inflación

Los nuevos datos económicos publicados el jueves ofrecieron una imagen mixta de la economía estadounidense.

Una estimación preliminar del PIB del segundo trimestre creció a una tasa anualizada del 1.5%, sin alcanzar las expectativas de un crecimiento entre el 1.8% y el 2.1%, lo que refleja un menor impulso económico y un déficit comercial en expansión.

Sin embargo, los datos de inflación dieron cierto alivio.

El índice de precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) disminuyó un 0.1% en junio, en línea con las expectativas. 

El PCE subyacente, que excluye los precios de alimentos y energía, aumentó un 0.1% respecto al mes anterior, por debajo de las expectativas de un incremento del 0.2%. 

En términos interanuales, el PCE subyacente se situó en el 3.3%, en línea con las previsiones.

Las lecturas más moderadas de inflación siguieron a la decisión de la Reserva Federal del miércoles de mantener las tasas de interés sin cambios dentro del rango objetivo del 3.50% al 3.75%.

Los mercados evalúan las perspectivas de la Fed y la temporada de resultados

A pesar de los alentadores datos de inflación, los inversores siguen centrados en el próximo movimiento de política de la Reserva Federal.

Los mercados ahora asignan aproximadamente un 64% de probabilidad a un aumento de 25 puntos básicos en las tasas de interés en la reunión de septiembre del banco central, según datos de LSEG.

La sesión anterior vio al Dow Jones Industrial Average caer más de 1,100 puntos, mientras que el Nasdaq 100 entró en territorio de corrección después de que los mercados reaccionaran negativamente al anuncio de política de la Fed y a la incertidumbre sobre la trayectoria futura de las tasas de interés.

Los resultados corporativos se han mantenido generalmente resilientes. 

Según datos de LSEG IBES, casi la mitad de las empresas del S&P 500 han informado resultados del segundo trimestre, con un 85.2% superando las expectativas de beneficio de los analistas, muy por encima de la tasa histórica de sorpresas positivas del 68%.

Entre otros movimientos, la empresa de ciberseguridad Fortinet ganó terreno tras elevar su previsión de ingresos anual, mientras que Starbucks avanzó tras incrementar su perspectiva de ventas y beneficios para todo el año.