NVDA sube; AMD cae tras anunciar Musk que SpaceX usará 'exclusivamente' Nvidia

Las acciones de Nvidia NVDA subieron en el premercado del miércoles después de que Elon Musk revelara durante la conferencia de resultados de SpaceX que la compañía construiría su futura infraestructura de inteligencia artificial exclusivamente con Nvidia.

Las acciones de Nvidia ganaron alrededor de un 2% antes de la apertura, aunque varios pares del sector de semiconductores cotizaban a la baja.

Intel cayó alrededor de un 2%, mientras que Broadcom y Marvell Technology retrocedieron entre un 0.5% y algo más del 1%, respectivamente.

Los comentarios también intensificaron la presión vendedora sobre AMD, cuyas acciones cayeron aproximadamente un 9% en el premercado a pesar de reportar ingresos y beneficios trimestrales que superaron las expectativas de Wall Street.

Los inversores se centraron, en cambio, en la perspectiva de la dirección, que ofrecía un potencial alcista limitado para una acción que había sido una de las mayores beneficiarias del optimismo en torno al gasto en infraestructura de IA, y los comentarios de Musk sobre Nvidia agravaron la caída.

Musk respalda a Nvidia para el futuro despliegue de IA

Durante la conferencia de resultados, Musk dejó claro que SpaceX había elegido a Nvidia como su socio exclusivo de infraestructura de IA de ahora en adelante.

"De ahora en adelante, hemos decidido construir exclusivamente sobre Nvidia, porque creemos que la arquitectura Vera Rubin es la mejor arquitectura. Creemos que es el mejor ordenador de IA, y valoramos enormemente nuestra estrecha cooperación y asociación con Nvidia en muchos niveles. Somos exclusivos de Nvidia", dijo Musk.

Añadió que el despliegue de capacidad computacional de SpaceX continuará expandiéndose rápidamente, cuantificando su creciente demanda de Nvidia.

"Nuestra eficiencia en el despliegue de capacidad de cómputo, creo, también es la más alta. Esperamos terminar este año con más de dos gigavatios de capacidad de cómputo. Probablemente nuestra capacidad acumulada en línea para finales del próximo año será varias veces mayor."

"Podría, digamos, estar más cerca de 10 gigavatios de capacidad de cómputo que de cinco gigavatios, como forma de pensarlo."

Más adelante en la llamada, Musk también indicó que Nvidia seguiría siendo un proveedor clave para la futura expansión de la compañía.

"Nuestro entendimiento con NVIDIA es que recibiremos un porcentaje muy significativo de sus GPU el próximo año."

Las declaraciones reforzaron la posición de Nvidia en el centro del auge de la infraestructura de IA, con una demanda de sus sistemas de IA de última generación que sigue superando la oferta.

Cramer dijo que la declaración de Musk opacó los resultados estelares de AMD

El respaldo de Musk llega en un momento crucial para AMD.

En mayo, Musk había dicho que esperaba que Tesla y xAI continuaran comprando chips a los gigantes de semiconductores Nvidia
y AMD, y posiblemente a otros.

xAI forma parte de SpaceX.

Además, AMD había destacado recientemente que ocho de las 10 principales empresas de IA del mundo ejecutaban cargas de trabajo en su plataforma de GPU Instinct, incluidas OpenAI, Cohere y SpaceXAI, que opera dentro de SpaceX.

Los comentaristas del mercado fueron rápidos al sacar conclusiones, calificándolo como una verdadera pérdida de negocios para AMD.

"Musk apostando todo por Nvidia... 'Creemos que es el mejor ordenador de IA y valoramos enormemente nuestra estrecha cooperación y asociación con Nvidia en muchos niveles. Así que somos exclusivos de Nvidia...' por eso la acción subió después del cierre", escribió el presentador de CNBC Jim Cramer en X.

Luego añadió: "Si Elon no se hubiera ido con todo a Nvidia con lo que podría ser el mayor conjunto de pedidos en la historia de Nvidia, entonces la acción de AMD habría subido anoche. La pérdida de ese negocio eclipsó OTRO TRIMESTRE MONSTRUOSO de Lisa Su."

Respaldo para Nvidia, pero AMD sigue creciendo rápidamente

Si bien el respaldo es un gran impulso para Nvidia, no descarta el rápido ascenso de AMD como rival del gigante de la IA.

AMD ha ampliado de forma constante su negocio de IA durante el último año en un intento por desafiar el dominio de Nvidia en el mercado de GPU para centros de datos.

Lisa Su dijo que las ventas en centros de datos se espera que más que se dupliquen en 2027 y pronosticó un crecimiento de ingresos por encima del objetivo de más del 35% y ganancias anuales por encima de su meta de $20-per-share ​fijada en su jornada de analistas de 2025.

El pronóstico sugiere que las inversiones de AMD para desafiar el dominio de Nvidia en chips de IA empiezan a dar frutos, con ventas de sus procesadores para centros de datos que se aceleraron en el segundo trimestre.

Los ingresos trimestrales de AMD en centros de datos más que se duplicaron ​a $6.72 billion, superando las expectativas de $6.48 billion. Crecieron un 16.3% secuencialmente desde $5.78 billion en el primer trimestre.

El mes pasado, la compañía presentó Helios, su primer sistema de IA a escala de bastidor, posicionándolo como competidor directo de las plataformas Grace Blackwell de Nvidia y la próxima Vera Rubin.

Microsoft fue uno de los clientes anunciados para el sistema.

Según Futurum Group, Nvidia controla más del 95% del mercado de GPU para centros de datos, mientras que la cuota de AMD se sitúa en aproximadamente el 4.5%.

Aun así, algunos analistas creen que AMD tiene mucho margen para crecer.

"Creo que hay un caso serio en el que AMD lo hace muy bien y puede llegar al 20% y al 25%. Y, por cierto, esto son cientos de miles de millones de dólares en ingresos", dijo el mes pasado Daniel Newman, analista y CEO de Futurum Group.

AMD también ha asegurado varios acuerdos importantes relacionados con la IA este año.

En julio, acordó suministrar a Anthropic servidores de IA por un valor de decenas de miles de millones de dólares alimentados por hasta dos gigavatios de chips MI450 a partir de principios de 2027, al tiempo que se comprometía a invertir hasta $5 billion en la startup de IA, sujeto a hitos de despliegue.

La compañía también aseguró recientemente hasta 2.5 gigavatios de capacidad para centros de datos a través de un acuerdo con Core Scientific, subrayando su ambición de convertirse en un actor de mayor tamaño en el mercado de infraestructura de IA en rápida expansión.