Nikkei 225 al límite: extranjeros compran y aumentan las probabilidades de subida del BoJ

El Nikkei 225 y el Topix cayeron ligeramente el jueves mientras los inversores centraban su atención en la subida de los precios del petróleo y en el mercado de bonos de Japón. El Nikkei, índice de grandes valores, retrocedió hasta 64.717 puntos, un 11,2% por debajo de su máximo anual. Esto ocurre a medida que suben los precios de la energía y las probabilidades de que el BoJ aumente los tipos de interés.

Suben las probabilidades de alza del BoJ ante el repunte de los precios de la energía

El Nikkei 225 cayó mientras los inversores se centraban en el encarecimiento del crudo. Brent, el referente global, alcanzó los $101 por primera vez desde July de este año. West Texas Intermediate también superó los $97 a medida que continuaba la crisis en Oriente Medio.

Este incremento influye en las acciones japonesas por su impacto en la inflación. Unos precios de la energía más altos implican que la inflación de consumo y de productores del país se mantendrá en niveles elevados durante más tiempo. Los datos más recientes mostraron que el IPC general subió un 1,9% en July desde el 1,6% del mes anterior. 

Por ello, Polymarket sitúa las probabilidades de que el BoJ suba los tipos de interés en su reunión del September 18 en el 98%. Esto explica en parte por qué el yen japonés se ha comportado de forma parabólica este mes. Tras subir hasta 163,96 en July, el par USD/JPY ha caído hasta 153 hoy, en parte porque los operadores esperan una subida del BoJ. Esa alza reduciría el diferencial entre los tipos de interés de EE. UU. y los de Japón.

Un yen japonés más fuerte es un arma de doble filo para la bolsa. Beneficia principalmente a las empresas domésticas que no dependen en exceso de las ventas en el exterior. Por el contrario, perjudica a algunos de los mayores exportadores, como Kioxia y Toyota. 

Mientras tanto, los datos publicados hoy mostraron que los inversores extranjeros están rotando hacia las acciones japonesas. Estos inversores compraron acciones por más de 690.000 millones de yenes tras vender 35.000 millones de yenes una semana antes. Los inversores también compraron bonos japoneses por más de 111.900 millones de yenes.

Las mayores compañías japonesas mostraron un comportamiento mixto hoy. Mitsubishi UFJ, la mayor entidad japonesa, subió un 1,83%, mientras que Softbank Group cayó un 0,68%. Las acciones de Kioxia y Tokyo Electron retrocedieron más de un 0,5%.

De cara al futuro, el siguiente catalizador importante para el Nikkei 225 será el dato del PPI japonés y la inflación de consumo en EE. UU. Estos números llegarán una semana antes de que la Fed y el BoJ anuncien sus decisiones sobre tipos de interés. 

Análisis técnico del Nikkei 225

Gráfico NI225 | Fuente: TradingView

El gráfico diario muestra que el Nikkei 225 se ha desplomado desde un máximo de 72.842 en junio hasta los niveles actuales. Ahora ha perforado la media móvil exponencial (EMA) de 50 días y el borde superior del rango de negociación de la herramienta Murrey Math Lines. 

El índice ha formado un patrón de triángulo simétrico cuyas dos líneas están a punto de converger. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y los indicadores MACD han mantenido su tendencia bajista.

Por lo tanto, es probable que el índice se mantenga en este rango en los próximos días. El primer objetivo a vigilar será el pivote mayor de soporte/resistencia en 62.500. Una caída por debajo de ese nivel señalaría más bajas hacia 60.000. Por el contrario, un rebote por encima del lado superior del triángulo indicaría nuevas ganancias.