Las acciones de SanDisk corren riesgo de una fuerte caída por patrones alarmantes

Las acciones de SanDisk siguen bajo intensa presión mientras el reciente repunte se estanca en medio de toma de ganancias por parte de los inversores. SNDK cayó a $1,565, una bajada de más del 33% desde su punto más alto de este año. Este retroceso puede continuar a corto plazo a medida que se formen patrones bajistas en las gráficas.

Las acciones de SanDisk han formado varios patrones bajistas

El gráfico diario muestra que SNDK se ha deslizado en los últimos días, y esta venta puede continuar en los próximos días. Ha formado un patrón de doble techo en $1,805 y una línea de cuello en $1,415. Un patrón de doble techo suele conducir a más caídas con el tiempo.

Un examen más detallado muestra que ha formado un patrón de cuña ascendente, compuesto por dos líneas de tendencia ascendentes y convergentes. Este patrón suele concluir en una ruptura bajista cuando las dos líneas están a punto de converger.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el MACD han seguido cayendo en los últimos días. Por tanto, el escenario más probable es que continúe la caída mientras los vendedores apuntan al nivel de la línea de cuello del doble techo en $1,420. Un movimiento por encima del nivel del doble techo de $1,805 invalidaría la perspectiva alcista.

Gráfico de SNDK | Fuente: TradingView

El negocio de SanDisk está prosperando

Aunque la acción presenta señales técnicas de riesgo, sus fundamentales sugieren que el negocio de la compañía prospera en el actual auge de la inteligencia artificial.

Los resultados más recientes mostraron que los ingresos y los beneficios de la compañía se están disparando. Sus ingresos en el trimestre de junio aumentaron un 372% hasta $9 billion. Estos ingresos fueron mucho mayores que los del último ejercicio, señal de que su crecimiento se está acelerando.

Un repaso a las estimaciones muestra que se espera que la compañía siga al alza. La estimación media es que sus ingresos anuales superen los $48.9 billion este año y alcancen $57 billion el año siguiente. Es probable que las cifras reales de la compañía sean superiores a lo que esperan los analistas.

También se disparan sus beneficios, con el beneficio por acción (EPS) previsto en $214 este año frente a $70.8 el año pasado. Luego alcanzaría $264 por acción en el año siguiente.

Lo más importante es que SanDisk ha trabajado para proteger su negocio frente a la naturaleza cíclica de la industria de la memoria. Lo ha hecho firmando acuerdos a largo plazo con algunos de los mayores clientes. Estos acuerdos fijan un suelo y un techo para los precios. Centrándose en el lado inferior, la compañía estima que estos acuerdos le aportarán más de $90 billion.

Al mismo tiempo, SanDisk cotiza con uno de los mejores múltiplos de la empresa estadounidense. Tiene una relación precio-beneficio (PER) forward de solo 7, muy por debajo de otras compañías, incluidas empresas populares como Nvidia y Micron.

La combinación de fuerte crecimiento de ingresos y rentabilidad y su valoración explica por qué los analistas son optimistas con su acción. La estimación media entre los analistas es de $2,125, muy superior a los $1,633 actuales. Algunos de los principales analistas que esperan que la acción se dispare pertenecen a Citigroup, Susquehanna, Bank of America y Cantor Fitzgerald.

El principal riesgo que enfrenta la compañía es que la industria de la IA comience a desacelerarse. También afronta los riesgos técnicos mencionados arriba.