3 syytä, miksi VDE ETF on paljon parempi kuin MLPA

Energiateollisuus on ollut suhteellisen epävakaa viime kuukausina. Noustuaan usean kuukauden huipulle 95 dollariin, Brentin hinta on siirtynyt karhumarkkinoille putoamalla 75 dollariin tynnyriltä. West Texas Intermediate (WTI) -hinta on myös pudonnut 72 dollariin. Tässä artikkelissa verrataan MLPA:ta ja VDE:tä, kahta tunnetuinta energia-ETF:ää.

Mikä on Global X MLP ETF?

Global X MLP ETF (MLPA) on rahasto, joka sijoittaa yrityksiin, jotka tunnetaan nimellä MLP. Nämä ovat ainutlaatuisia yrityksiä, jotka toimivat kumppanuuksina. Tämän seurauksena, toisin kuin öljy-yhtiöt, kuten Exxon ja Chevron, nämä yritykset eivät maksa tuloveroa, mikä varmistaa, että ne maksavat korkeamman osingon.

MLP:llä on erittäin tärkeä rooli energiateollisuudessa. Ne ovat mukana useilla aloilla, mukaan lukien öljyn ja maakaasun kerääminen, puristaminen, käsittely, käsittely, varastointi ja kuljetus. Useimmat näistä yrityksistä käyttävät tuhansia kilometrejä putkistoja pitkin Yhdysvaltoja. He omistavat myös jättiläisiä terminaaleja Yhdysvaltojen keskeisillä alueilla.

Sijoittajat rakastavat MLP:itä kahdesta pääasiallisesta syystä. Ensinnäkin niillä on yleensä korkeammat osingot kuin muilla energiayhtiöiden yrityksillä. Esimerkiksi MLPA ETF:n osinkotuotto on yli 7 %, kun taas yleisen VDE-rahaston tuotto on vain 3,62 %.

Toiseksi nämä yritykset eivät yleensä ole korreloivia energian hintojen kanssa, koska ne ansaitsevat rahaa. Niiden suorituskyky ei ole suoraan sidottu öljyn ja maakaasun hintoihin, koska ne maksetaan volyymien perusteella.

MLPA ETF on sijoittanut Yhdysvaltojen suurimpiin MLP-yrityksiin, kuten Energy Transfer, Enterprise Product Partners, MPLX, Western Midstream ja Cheniere.

Miksi VDE ETF on parempi

MLPA on hyvä ETF siinä mielessä, että se tarjoaa sijoittajille pääsyn suurimpiin amerikkalaisiin MLP:ihin. Uskon kuitenkin, että Vanguard Energy ETF (VDE) on parempi sijoitus jopa pienemmällä tuotolla.

Ensinnäkin VDE ETF on historiallisesti päihittänyt MLPA:n. Alla oleva kaavio vertailee kahden ETF:n kokonaistuottoa viimeisen viiden vuoden ajalta. Vaikka nämä kaksi ovat olleet vihreitä tänä aikana, VDE-rahasto on menestynyt yleisesti ottaen paremmin.

Toiseksi VDE ETF koostuu yrityksistä kaikilla energia-alan aloilla. Suurin osa yrityksistä toimii integroidulla öljyn ja kaasun alalla, jota seuraa etsintä ja tuotanto. Sillä on myös kivihiiliteollisuuden, laitteiden ja palvelujen sekä varastoinnin ja kuljetuksen yrityksiä.

Hajautus on tärkein syy siihen, miksi ihmiset sijoittavat ETF:iin. Sellaisenaan, vaikka MLPA ETF on hajautettu, se on yhdellä sektorilla, mikä on hieman riskialtista. Useimmissa tapauksissa MLP-osakkeet pyrkivät liikkumaan samaan suuntaan.

Kolmanneksi VDE on halpa energia-ETF, johon voi sijoittaa. Sen pieni kustannussuhde on vain 0,10 %, kun taas MLPA:n suhde on 0,45 %. Tämä on suuri ero, varsinkin kun sijoitat enemmän rahaa rahastoon. Nämä kustannukset voivat kasvaa ajan myötä.