Makrotapahtumat, jotka vaikuttavat kryptohintoihin helmikuussa

Kryptomarkkinat näyttävät navigoineen karkealla tavalla sen jälkeen, kun Bitcoinin hinta oli toipunut vuoden alusta lähtien. Markkinoiden siirtyessä kohti helmikuuta optimismi on palaamassa ja kokonaisnäkymät ovat edelleen, että vuosi 2024 voi olla alalle suuri vuosi.

Analyytikot ja markkina-asiantuntijat viittaavat siihen, että Bitcoinin puolittaminen, Bitcoinin spot-ETF:ien tasainen sisäänvirtaus sekä mahdollinen sääntelyn selkeys ja läpimurto alalla.

Kuitenkin krypton, osakkeiden ja hyödykkeiden lyhyen aikavälin kuvaan liittyy todennäköisesti volatiliteettia muuttuvassa makroympäristössä.

Onko se,

a) maailmantalouden näkymät?

b) keskuspankin poliittiset päätökset (Yhdysvaltain, Britannian korot)?

c) geopoliittiset jännitteet? – Lähi-idän epävakaa tilanne?

Keskuspankin poliittiset päätökset

Yksi tärkeimmistä tapahtumista, joista sijoittajat ovat kiinnostuneita tällä viikolla, on FOMC:n kokous 29. ja 30. tammikuuta. Vaikka markkinat odottavat keskuspankin pitävän korkojaan, Federal Reserven puheenjohtajan Jerome Powellin kommentit kokouksen jälkeen ovat tärkeitä.

Koronlaskujen ennusteiden vuoksi Bitcoinin hinnat nousivat joulukuussa ja tämän vuoden alussa – spot-ETF:ien hyväksyntä auttoi. Koska alhaiset korot suosivat riskinottohalua, krypto on toiminut hyvin tällaisissa ympäristöissä.

Tällä hetkellä markkinat hinnoittelevat alle 50 prosentin todennäköisyydellä, että Fed leikkaa korkoja maaliskuussa. Tässä yhteydessä Powellin kielenkäyttö antaa vahvan osoituksen keskuspankin ajattelusta.

Samanlainen painopiste on Ison-Britannian keskuspankissa. Euroopan keskuspankin (EKP) äskettäisen päätöksen ja Kanadan mukaan analyytikot viittaavat siihen, että volatiliteetti saattaa vaihdella. Lyhyen aikavälin hidastuminen, kun sijoittajat sopeuttavat odotuksiaan, voi sisältää äskettäin nousseiden osakeindeksien pienen heikkenemisen.

Kryptosijoittajien on ehkä otettava tämä huomioon.

Talouden näkymät

Yllämainittuihin liittyy maailmantalouden näkymät, ja Yhdysvaltain BKT-uutiset ovat suurelta osin vastuussa viime viikon osakerallista. Markkinat ilahduttivat positiivisia taloustietoja, jotka osoittivat kasvua vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä hintojen jäähtyessä, kun perusinflaatio laski edellisvuodesta. Mutta JPMorganin analyytikot sanovat, että vaikka he odottavat pehmeää laskua vuodelle 2024, finanssimenoista voi tulla hidastus.

Sijoittajien tarkkailulistalla on Yhdysvaltojen lisäksi myös Kiina. Crypto Is Macro Now -uutiskirjeen kirjoittaja Noelle Achesson viittasi äskettäin Kiinan talousnäkymiin “isona asiana”.

Muut kuin vaikutus Bitcoinin hintaan viime viikolla, analyytikko sanoo, että sijoittajien luottamuksen kohentuminen varantovelvoitesuhteen (RRR) ja pankkilainojen korkojen alenemisen myötä voisi auttaa riskiomaisuusmarkkinoita.

“Kaikki kiinalaisten sijoittajien mielialan vahvistuminen voisi auttaa globaaleja riskimarkkinoita… varsinkin jos Hongkong saa spot-BTC-ETF:t seuraavien kuukausien aikana”, hän totesi X:n viestissä.

Lue lisää täältä: Viikon maailmantalouden tiedot: 29.1.-2.2.2024.

Geopoliittiset jännitteet

Geopoliittinen tilanne asettaa myös lyhyen aikavälin näkymät valokeilaan. Taloustieteilijä Mohamed El-Erian äskettäin Bloomberg TV:lle antamassaan haastattelussa Yhdysvaltain talouden pehmeän laskun odotuksesta huolimatta inflaatio ja geopoliittinen kuohunta voivat muodostaa haasteen.

Hänen kommentit tulivat, koska Lähi-itä on edelleen epävakaa ympäristö, kun hyökkäykset pahenevat Punaisellamerellä ja tappavat Yhdysvaltain joukkoja Jordaniassa. Öljyn hinta nousi maanantaina ohjushyökkäyksen jälkeen, kun pelot kärjistymisestä lisääntyivät.

El-Erian sanoi, että tilanteen mahdollisuus vaikuttaa toimitusketjuihin ja toimituskuluihin ovat todellisia uhkia, jotka voivat kohdata markkinoita. Hän lisäsi X-julkaisussa, että Yhdysvaltojen joutuminen alueen tragediaan voi vaikuttaa.

Johtopäätös

Yhdysvaltain osakefutuurit laskivat varhain maanantaina, kun sijoittajat kiinnittivät huomionsa tämän viikon tapahtumiin ja raportteihin. Bitcoin leijui hieman yli 42 000 dollaria, kun taas useimmat altcoinit kävivät vain miinuksella.

Osakkeet reagoivat todennäköisesti Microsoftin, Applen, Metan, Alphabetin ja Amazonin kaltaisten teknologiajättien tulosraportteihin sekä FOMC:hen, geopoliittiseen kehitykseen ja yleisiin talousnäkymiin.

Vaikka useimmat näistä saattavat vaikuttaa seuraavien viikkojen jälkeen, on todennäköistä, että nämä makrotekijät vaikuttavat myös kryptomarkkinoihin tavalla tai toisella.