Événements macro qui affecteront les prix des crypto-monnaies en février

Le marché de la cryptographie semble avoir traversé une période difficile après que le prix du Bitcoin se soit rétabli de ses plus bas niveaux de l’année. Alors que le marché se rapproche du mois de février, l’optimisme revient et les perspectives générales restent que 2024 pourrait être une année importante pour l’industrie.

Les analystes et les experts du marché soulignent les vents favorables, notamment la prochaine réduction de moitié du Bitcoin, les afflux constants d'ETF Bitcoin au comptant et la clarté réglementaire potentielle et les percées pour le secteur.

Cependant, le tableau à court terme des cryptomonnaies, des actions et des matières premières est susceptible de se caractériser par une injection de volatilité dans un contexte macroéconomique changeant.

Est-ce,

a) les perspectives économiques mondiales ?

b) les décisions politiques des banques centrales (taux d’intérêt aux États-Unis, au Royaume-Uni) ?

c) des tensions géopolitiques ? – la situation volatile au Moyen-Orient ?

Décisions politiques de la banque centrale

L'un des événements clés que les investisseurs attendront cette semaine est la réunion du FOMC des 29 et 30 janvier. Même si le marché s'attend à ce que la Fed maintienne ses taux d'intérêt, les commentaires du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, après la réunion seront essentiels.

Avec des prévisions de baisse des taux d’intérêt, les prix du Bitcoin ont augmenté en décembre et au début de cette année – aidés par le sentiment autour de l’approbation des ETF au comptant. Alors que les taux bas favorisent l’appétit pour le risque, la cryptographie a bien performé dans de tels environnements.

Actuellement, le marché estime qu’il y a moins de 50 % de chances que la Fed abaisse ses taux en mars. Dans ce contexte, les propos de Powell donneront une indication forte sur la réflexion de la banque centrale.

Une attention similaire sera portée à la banque centrale du Royaume-Uni. Avec la récente décision de la Banque centrale européenne (BCE) ainsi que celle du Canada, les analystes suggèrent qu'il pourrait y avoir des fluctuations de la volatilité. Un frein à court terme alors que les investisseurs réajustent leurs attentes pourrait inclure un léger recul des indices boursiers récemment en hausse.

Les investisseurs en crypto devront peut-être en tenir compte.

Perspective économique

À cela s'ajoutent les perspectives économiques mondiales, les nouvelles du PIB américain étant en grande partie responsables du rebond des actions de la semaine dernière. Le marché a salué les données économiques positives qui ont montré une croissance au quatrième trimestre 2023 dans un contexte de refroidissement des prix alors que l'inflation sous-jacente a diminué d'une année sur l'autre. Mais les analystes de JPMorgan affirment que même s’ils s’attendent à un atterrissage en douceur pour 2024, les dépenses budgétaires pourraient devenir un frein.

Outre les États-Unis, la Chine figure également sur la liste de surveillance des investisseurs. Noelle Achesson, auteur du bulletin d'information Crypto Is Macro Now, a récemment qualifié les perspectives économiques de la Chine de « grosse affaire ».

Outre l'impact sur le prix du Bitcoin la semaine dernière, l'analyste affirme qu'un renforcement de la confiance des investisseurs dans un contexte de réduction du ratio de réserves obligatoires (RRR) et des taux d'intérêt sur les prêts bancaires pourrait aider les marchés des actifs à risque.

"Tout renforcement de la confiance des investisseurs chinois pourrait aider les marchés mondiaux du risque… surtout si Hong Kong obtient des ETF BTC au comptant au cours des prochains mois", a-t-elle noté dans un article sur X.

Pour en savoir plus, cliquez ici : Données économiques mondiales de la semaine : 29 janvier-2 février 2024.

Tensions géopolitiques

La situation géopolitique met également en lumière les perspectives à court terme. Dans une récente interview accordée à Bloomberg TV, l'économiste Mohamed El-Erian, malgré l'anticipation d'un atterrissage en douceur de l'économie américaine, l'inflation et les troubles géopolitiques pourraient constituer un défi.

Ses commentaires interviennent alors que le Moyen-Orient reste un environnement instable, avec une aggravation des attaques en mer Rouge et une attaque meurtrière contre les troupes américaines en Jordanie. Les prix du pétrole ont augmenté lundi à la suite de l'attaque au missile, alors que les craintes d'une escalade augmentaient.

El-Erian a déclaré que l'impact potentiel de la situation sur les chaînes d'approvisionnement et les coûts d'expédition constituent de réelles menaces qui pourraient frapper les marchés. Il a ajouté dans un article sur X que le fait que les États-Unis soient entraînés dans la tragédie dans la région pourrait avoir un impact.

Conclusion

Les contrats à terme sur actions américaines étaient en baisse tôt lundi alors que les investisseurs tournaient leur attention vers la multitude d'événements et de rapports publiés cette semaine. Bitcoin oscillait juste au-dessus de 42 000 $, tandis que la plupart des altcoins se négociaient juste dans le rouge.

Les actions sont susceptibles de réagir aux rapports sur les bénéfices des géants de la technologie tels que Microsoft, Apple, Meta, Alphabet et Amazon ainsi que du FOMC, aux développements géopolitiques et aux perspectives économiques globales.

Même si la plupart d’entre eux pourraient avoir un impact au-delà des prochaines semaines, il est probable que ces facteurs macro-économiques affecteront également le marché de la cryptographie d’une manière ou d’une autre.