Tilray Brandsin osakekurssianalyysi: TLRY on erittäin riskialtista, vältä

Tilray Brandsin ( NASDAQ: TLRY ) osakekurssi on kokenut ankaran kääntymisen, kuten ennustin 1. toukokuuta, kun kannabiksen osakkeet nousivat. Se on pudonnut 1,98 dollariin, mikä on yli 20 % tämän kuun korkeimmasta tasosta ja 33 % vuoden 2024 huipputasoa alhaisempi.

Tilraylla on kova vastatuuli

Kannabisosakkeet nousivat voimakkaasti aiemmin tässä kuussa, kun sijoittajat ilahduttivat Yhdysvaltojen sääntelytilannetta.

Senaattori Chuck Schumer, enemmistöjohtaja, totesi, että hän keskittyisi kannabiksen pankkilainaan, joka ratkaisisi yhden alan haastavimmista ongelmista.

Vaikka kannabis on laillista monissa osavaltioissa, todellisuus on, että useimmat valtavirran pankit välttävät aina alan yrityksiä. He huomauttavat, että kannabis on edelleen laitonta liittovaltion alueella ja että kannabis altistaa heidät sääntelyriskeille.

Yleisen pankkitoiminnan puute on tuonut monia haasteita alan yrityksille, jotka luottavat pienempiin pankkeihin, jotka ovat yleensä kalliimpia. Joissakin tapauksissa nämä yritykset hoitavat liiketoimintansa käteisellä.

Kannabisvarastot nousivat myös sen jälkeen, kun huumevalvontavirasto (DEA) ilmoitti poistavansa kannabiksen luokituksen vähäriskiseksi huumeeksi. Tämä on myös toinen myönteinen askel Tilray Brandsille ja muille alan yrityksille, mutta muutokseen on vielä pitkä matka.

Tilray Brands julkaisi huhtikuussa vahvat tulokset, jotka jäivät analyytikoiden ennusteet huomioimatta. Sen vuosineljänneksen liikevaihto nousi 188 miljoonaan dollariin, kun se vuotta aiemmin oli 145 miljoonaa dollaria. Kasvu johtui pääasiassa sen juomaliiketoiminnasta, jonka liikevaihto kasvoi 145 % 54 miljoonaan dollariin. Sen kannabistulot kasvoivat 33 prosenttia 63,4 miljoonaan dollariin.

Tilray on keskittynyt monipuolistamaan liiketoimintaansa haihtuvasta kannabissektorista. Tämän mukaisesti se osti kahdeksan olutmerkkiä AB InBeviltä vuonna 2023 vahvistaakseen alkoholivalikoimaansa.

Tilray Brands julkaisi vahvat taloudelliset tulokset, mutta sen ohjeistus oli odotettua heikompi. Se odottaa, että sen oikaistu käyttökate vuodelle on 60–63 miljoonaa dollaria tilikaudellaan. Lausunnossa lisättiin:

“Yhtiö ei enää odota kerryttävänsä positiivista oikaistua vapaata kassavirtaa koko tilikaudelta 2024, koska eri omaisuuserien myynneistä saatavien käteisvarojen kerääminen on viivästynyt.”

Kaiken kaikkiaan uskon, että Tilray Brands on parempi kannabiskanta kuin useimmat kilpailijansa monipuolisen tulonsa ansiosta. Sillä on myös vahva tase, jonka likviditeetti on yli 226 miljoonaa dollaria.

Mikä tärkeintä, yrityksellä ei ole kannabiksen läsnäoloa Yhdysvalloissa, mikä tarkoittaa, että sillä on tilaa kasvattaa lääkemarihuanaliiketoimintaansa siellä, jos se saa liittovaltion laillistamisen maassa. Se hyödyntää asiantuntemustaan Kanadassa ja Euroopassa saadakseen tämän markkinaosuuden.

Tilray Brandsin osakekurssiennuste

TradingView:n TLRY-kaavio

Päiväkaaviota ajatellen näemme, että TLRY:n osakkeen hinta on ollut erittäin epävakaa muutaman viime viikon aikana. Suosittu volatiliteettiindikaattori Average True Range (ATR) on noussut maaliskuun alimmalta korkeimmalle tasolle viime vuoden syyskuussa.

Se on konsolidoitumassa 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaaliseen liukuvaan keskiarvoon (EMA). Osake on myös noussut hieman yli ratkaisevan tukitason 1,60 dollarissa, alimmillaan 14. maaliskuuta. Se on myös yli 1,50 dollaria, sen pienin swing kesäkuussa 2023.

Siksi tässä vaiheessa epäilen, että Tilray Brandsin osakekurssi jatkaa volatiliteettiaan tulevina viikkoina. Tässä tapauksessa tärkeimmät katsottavat tuki- ja vastustasot ovat $ 1,60 ja $ 2,50.