Nion osakekurssiennuste: ostaa vai myydä ennen tulosta?

Nion (NIO) osakekurssi on elpynyt takaisin muutaman viime päivän aikana, vaikka muut kiinalaiset sähköajoneuvoyhtiöt putosivat tämän vuoden alimmilleen. Se nousi keskiviikkona 4,25 dollariin, 17 % korkeampi kuin elokuun alin kohta.

Silti Nio on edelleen jyrkästi kaikkien aikojen ennätystään alhaisempi. Se on laskenut yli 93 % tammikuun 2021 korkeimmasta pisteestä. Tämä romahdus on nostanut sen markkina-arvon yli 85 miljardista dollarista 7,84 miljardiin dollariin.

Kiinan sähköautoyhtiöiden tulos

Monet kiinalaiset sähköautot ovat julkaisseet taloudelliset tulokset viime kuukausina. Li Auton osake laski lähes 20 % 27. elokuuta sen jälkeen, kun yhtiön tulokset paljastivat sen kasvun hidastuvan. Sen tulokset olivat merkittäviä, koska Li nähdään usein yhtenä Kiinan parhaista sähköautomerkeistä. Esimerkiksi sen osake hyppäsi 46,36 dollariin aiemmin tänä vuonna, kun useimmat sähköautot olivat laskussa.

Xpeng julkaisi myös ristiriitaisia tuloksia, jotka osoittivat, että sen liikevaihto kasvoi 60 prosenttia 1,12 miljardiin dollariin. Vaikka huippulinjan kasvu oli rohkaisevaa, sen marginaaliluvut olivat suhteellisen odotettua heikommat. Xpeng kiinnittää nyt tulevaisuutensa Monaan, äskettäin julkistettuun ajoneuvoon, jonka myynti on ollut vahvaa.

Kiinan suurin sähköautoyritys BYD raportoi vahvoista tuloksista, mutta varoitti, että sen näkymät ovat haastavat.

Keskeinen teema näissä tuloksissa on, että yritykset myyvät edelleen enemmän ajoneuvoja, mutta usein alennuksella, mikä vaikuttaa niiden katteisiin. On myös merkkejä siitä, että BYD:n määräävä asema alalla vahingoittaa pienempiä yrityksiä.

Nio tulos edessä

Seuraava tärkeä katalysaattori Nion osakekurssille on sen torstaille suunniteltu tulos. Nämä luvut antavat enemmän väriä siitä, kohtaako yritys muiden yritysten kohtaamia haasteita.

Kesäkuussa Nio kertoi, että sen ajoneuvotoimitukset olivat yli 30 000 ensimmäisellä neljänneksellä, mikä on pieni lasku vuoden 2023 vastaavan ajanjakson 31 000:sta.

Nion liikevaihto oli 1,16 miljardia dollaria, mikä on 9,1 % laskua vuoden 2023 vastaavasta neljänneksestä. Positiivisena puolena on, että yritys nosti ajoneuvojen marginaaliaan 9,2 %:iin 5,1 %:sta. Marginaali oli kuitenkin pienempi kuin edellisen vuosineljänneksen 11,9 %.

Nion tulosten odotetaan osoittavan, että sen liikevaihto oli 2,4 miljardia dollaria, mikä on 93 % kasvua viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Sen osakekohtaisen tuloksen odotetaan myös olevan 31 senttiä, kun se vuotta aiemmin oli 46 senttiä. Nio on missannut analyytikoiden arviot neljällä viimeisellä peräkkäisellä neljänneksellä.

Nion räjähdysmäinen kasvu johtuu sen ajoneuvotoimitusten voimakkaasta kasvusta viime kuukausina. Se toimitti 15 620 ajoneuvoa huhtikuussa, 20 544 toukokuussa ja 21 000 kesäkuussa, mikä nosti neljännesvuosittaisten toimitusten kokonaismäärän 57 373:een, mikä on 150 % enemmän kuin vuotta aiemmin.

Huoli Niosta on edelleen olemassa

Suurin huolenaihe sijoittajien keskuudessa ovat sen marginaalit ja sen tuleva ohjaus. Kilpailun kiristyessä useimmat yritykset ovat joutuneet laskemaan hintoja. Nio teki sen vuonna 2023, ja huhutaan, että se tarjoaa huomattavia alennuksia Kiinassa.

Nio toivoo, että sen Onvo-brändi auttaa ylläpitämään sen kasvupolkua. Onvo on yhtiön vastaus halvempaan maastoautoon, ja ajoneuvo alkaa myydä noin 30 000 dollarilla. Tämän tavoitteen saavuttamiseksi yhtiö on ilmoittanut aikovansa avata 100 myymälää eri puolilla maata.

Yritys toivoo nyt alkavansa tuottaa voittoa lähivuosina, jolloin samannimisen brändin bruttokate on 20 % ja ONVO-brändin 15 %.

Analyytikot odottavat sen liikevaihdon olevan 9,7 miljardia dollaria, jota seuraa 13,6 miljardia dollaria vuonna 2025. Sen osakekohtaisen tuloksen odotetaan kasvavan 1,53 dollarista vuonna 2023 1,2 dollariin tänä vuonna ja 89 senttiin vuonna 2026.

Nion osakekurssianalyysi

Osakkeen ennustaminen ennen sen tulosta on suhteellisen vaikeaa. Päiväkaaviossa näemme, että osakkeen huippu oli 9,55 dollaria joulukuussa ja se on laskenut 4,15 dollariin. Se on myös pysynyt 23,6 prosentin Fibonacci Retracement -pisteen alapuolella 6,56 dollarissa.

Merkittävin osa osake on löytänyt vahvan tuen 3,64 dollarissa, missä se ei onnistunut liikkumaan alle aiemmin tänä vuonna. Tämä hinta oli laskevan kolmion alapuoli. Se on myös siirtynyt alle 50 päivän ja 100 päivän liukuvan keskiarvon.

Osake on siirtynyt hieman laskevan trendiviivan yläpuolen yläpuolelle. Siksi, vaikka paljon voi tapahtua, uskon, että osake on todennäköisesti laskeva torstain tulosten jälkeen.

Jos näin tapahtuu, seuraava katsottava taso on 3,64 dollaria, mikä on tämän vuoden alin kohta. Tauko tämän tason alapuolelle osoittaa enemmän nousua.

Jatkossa on kuitenkin merkkejä siitä, että Nio toipuu, jos yritys onnistuu jatkamaan kasvuaan.