Pharma-osakeanalyysi: Pfizer, Bristol-Myers Squibb, AbbVie

Lääkeosakkeet (PPH) ovat menestyneet tänä vuonna suhteellisen hyvin. Tarkkaan seurattu iShares US Pharmaceutical ETF (IHE) -osake on noussut 16,5 % ylittäen hieman S&P 500 -indeksin, joka on noussut 16,3 %.

VanEck Vectors Pharmaceutical ETF (PPH) on kasvanut yli 20 %, mikä tekee siitä yhden alan parhaiten suoriutuvista yrityksistä. Tässä artikkelissa tarkastellaan joitain suosituimpia osakkeita, mukaan lukien Bristol-Myers Squibb (BMY), Pfizer (PFE) ja AbbVie.

Bristol-Myers Squibb | BMY

Bristol-Myers Squibb on johtava lääkeyhtiö Yhdysvalloissa. Se keskittyy huipputoimialoihin, kuten onkologiaan, hematologiaan, immunologiaan, sydän- ja verisuonitieteisiin ja neurotieteisiin.

Vuosien varrella yritys on kasvattanut liiketoimintaansa orgaanisesti ja yritysostoin. Sen suurin osto oli Centene, jolle se maksoi 74 miljardia dollaria. Viimeksi se osti Miratin, sopimuksen, joka auttoi sitä laajentamaan onkologialiiketoimintaansa.

Viimeisimmät taloudelliset tulokset osoittivat, että Bristol-Myers teki 12,2 miljardia dollaria neljännesvuosittain, kun taas sen GAAP-osakekohtainen tulos supistui 83 senttiin. Suurin osa sen tuloista tuli Eliquisiltä ja Opdivolta, jotka toivat 2,5 miljardia dollaria ja 1,4 miljardia dollaria.

BMY:tä pidetään usein hyvänä lääkeyhtiönä monipuolisen salkun ja turvallisten osinkojen vuoksi, jonka tuotto on 4,80 %.

Bristol-Myers Squibbin osakkeilla ei ole mennyt hyvin viime kuukausina, sillä se putosi yli 75 dollarista vuonna 2022 alle 50 dollariin heinäkuussa. Osake on kuitenkin viime aikoina noussut noin 28 % 50 dollariin. Se on siirtynyt takaisin 61,8 %:n Fibonacci Retracement -pisteeseen.

BMY:n osakkeet tekivät myös kuolemanristityksen joulukuussa, mikä selittää, miksi se vetäytyi suurimman osan vuodesta. Positiivinen puoli on se, että se on muodostanut nousevan lippukaaviokuvion, suositun nousevan merkin.

Tästä syystä osakkeen näkymät ovat kohtalaisen nousujohteiset, ja seuraava huomioitava kohta on 200 päivän liukuva keskiarvo 55 dollarissa.

Pfizer | PFE

Pfizer on yksi maailman suosituimmista lääkeyhtiöistä. Sen suosio kasvoi Covid-19-pandemian aikana, kun siitä tuli yksi rokotteiden myydyimmistä.

Pfizer tunnetaan myös arvon tuhoutumisestaan vuosien mittaan. Viimeisten kahden vuosikymmenen aikana yritys on käyttänyt yli 300 miljardia dollaria yritysostoihin, mukaan lukien Warner-Lambertin 90 miljardin dollarin osto ja Pharmacian 60 miljardin dollarin osto. Se osti myös Wyethin 68 miljardilla dollarilla ja Hospiran 17 miljardilla dollarilla. Silti Pfizerin markkina-arvo on nykyään yli 161 miljardia dollaria.

Kuten BMY, Pfizerin osakekurssi ei ole menestynyt hyvin kahden viime vuoden aikana Covid-liiketoiminnan vuoksi. Se putosi yli 54 dollarista vuonna 2021 alle 30 dollariin tänään. Se muodosti viime vuoden lokakuussa myös viikkokaavion death cross -kuvion, mikä johti lisää huonompaan suuntaan.

Pfizerin osakkeet ovat yrittäneet toipua viimeaikaisten tulostulosten jälkeen, ja niiden kauppa oli 28,50 dollaria. Silti se jää alle 50 viikon ja 200 viikon liukuvan keskiarvon, mikä tarkoittaa, että karhut ovat edelleen hallinnassa.

Tästä syystä osakkeen näkymät ovat kohtalaisen laskusuunnassa, ja seuraava huomioitava kohta on vuoden alin 24,56 dollaria, mikä on noin 13,7 % nykyisen tason alapuolella.

AbbVie | ABBV

AbbVie, toisin kuin BMY ja Pfizer, on ollut yksi Wall Streetin suosituimmista lääkeyrityksistä. Se on noussut ennätyskorkeaksi, lähes 200 dollariin, mikä tarkoittaa, että se on hypännyt yli 240 % viimeisen viiden vuoden aikana. Tänä vuonna se on myös noussut 27 prosenttia.

AbbVie keskittää liiketoimintansa avainalueille, kuten immunologiaan, onkologiaan, neurotieteeseen, näönhoitoon ja estetiikkaan. Sen tärkein tuote on Humira, niveltulehduksen ja Crohnin taudin hoitoon käytettävä lääke.

Viimeksi yhtiö ilmoitti, että se kehittää painonpudotuslääkettä kilpaillakseen Novo Nordiskin ja Eli Lillyn kaltaisten kanssa.

AbbVie on menestynyt paremmin kuin BMW ja Pfizer, koska suurin osa sen kasvusta on ollut orgaanista. Vaikka se on käyttänyt miljardeja yritysostoihin, se ei ole ollut yhtä aggressiivinen. AbbVien suurimmat yritysostot olivat Allerganin 63 miljardin dollarin osto ja Pharmacyclicsin 21 miljardin dollarin osto. Se osti ImmunoGenin äskettäin 10,1 miljardilla dollarilla.

Tuoreimmat neljännesvuositulokset osoittivat, että AbbVien liikevaihto oli yli 14,6 miljardia dollaria toisella neljänneksellä, kun se edellisellä neljänneksellä oli 13,8 miljardia dollaria. Sen nettotulos putosi jyrkästi 1,3 miljardiin dollariin.

Päiväkaaviossa näkyy, että ABBV:n osakkeen hinta oli huipussaan 199,78 dollarissa ja on laskenut hieman 192 dollariin tuloksen jälkeen. Se on pysynyt kaikkien liukuvien keskiarvojen yläpuolella, mikä tarkoittaa, että tämä vetäytyminen on osa sen voitonottoa.

AbbVie pysyy myös avainvastustason yläpuolella, 180 dollarissa, korkeimmillaan tämän vuoden maaliskuussa. Siirtyessään tämän tason yläpuolelle osake mitätöi sitä ennen muodostuneen kaksinkertaisen yläosan kuvion.

Siksi AbbVien osakkeilla on enemmän nousua pitkällä aikavälillä. On kuitenkin olemassa riski, että se vetäytyy tulevina viikkoina, koska myyjät kohdistavat tuen 179,61 dollariin.