Tästä syystä SPY ETF on vaikeuksissa IVV:n ja VOO:n menestyessä vuonna 2024

S&P 500 -indeksi on menestynyt tänä vuonna hyvin amerikkalaisten teknologiayritysten vahvan kehityksen myötä. Se on noussut yli 24 prosenttia tänä vuonna, ja analyytikot uskovat, että sillä on enemmän nousua tulevaisuudessa.

Rahaston kokonaistuotto on myös ollut yli 112 % viimeisen viiden vuoden aikana. Tämän seurauksena siitä on tullut yksi alan parhaista Sleep Well at Night (SWAN) -omaisuudesta. Se on jopa päihittänyt suurimman osan äskettäin lanseeratuista aktiivisista rahastoista, kuten JEPI, JEPQ ja QYLD.

Paras tapa sijoittaa S&P 500 -indeksiin on sen pörssilistattujen rahastojen, kuten Vanguard S&P 500 (VOO), SPDR S&P 500 (SPY) ja iShares S&P 500 (IVV) -rahastojen kautta. Sijoittaa voi myös vastaaviin sijoitusrahastoihin ja S&P Buill 3X -rahastoon (SPXL).

SPY ETF kamppailee vuonna 2024

SPY, VOO ja IVV ovat samankaltaisia rahastoja ja niillä on sama suorituskyky, koska ne seuraavat samaa omaisuutta.

Tarkempi tarkastelu sen sisäänvirtaustietoja osoittaa kuitenkin, että SPY ETF on menettämässä markkinaosuuttaan VOO:lle ja IVV:lle.

ETF.com-sivuston tiedot osoittavat, että rahasto on jatkanut varojen karsimista tänä vuonna. Vuonna 2022 se on menettänyt varoja yli 4,7 miljardia dollaria, joten hallinnoitavien varojen kokonaismäärä on yli 602 miljardia dollaria.

Toisaalta Vanguard S&P 500 ETF on tuonut tänä vuonna yli 79 miljardia dollaria, jolloin sen varat ovat 528 miljardia dollaria. iShares S&P 500 ETF on lisännyt varoja 51,9 miljardilla dollarilla, mikä antaa sille yli 548 miljardia dollaria.

Tämä suorituskyky johtuu pääasiassa kustannussuhteesta. Tiedot osoittavat, että SPY ETF veloittaa asiakkailtaan 0,09 prosentin kulusuhteen, mikä tarkoittaa, että 10 000 dollarin investointi maksaa vain 9 dollaria vuodessa.

IVV ja VOO puolestaan veloittavat asiakkailtaan vain 0,03 % maksuja, mikä tarkoittaa, että vastaava summa maksaa sinulle vain 3 dollaria vuodessa.

Nämä ovat pieniä eroja. Koska nämä ovat kuitenkin samankaltaisia omaisuuseriä, useimmat sijoittajat näyttävät valitsevan halvempia vaihtoehtoja. Tämä selittää myös sen, miksi SPY ETF:llä on neljä tähteä MorningStarissa verrattuna IVV:hen ja VOO:han, joilla on viisi. Eräs Morningstarin analyytikko selitti syytä:

Katalyytit VOO, IVV ja SPY ETF:ille

Nämä ETF:t ovat menestyneet hyvin tänä vuonna ja niillä on edessään lukuisia lisää katalysaattoreita. Ensimmäinen katalysaattori on S&P 500 -indeksin historia, jolla on pitkä menestyshistoria. Vuonna 1957 perustettu ja 44 dollarin kauppaa käyvä rahasto on tänään noussut lähes 6 000 dollariin.

Tänä aikana se on käynyt läpi kaiken kuviteltavissa olevan, mukaan lukien kylmän sodan, Dot Com Bubble -kuplan, globaalin finanssikriisin, Trumpin kauppasodan, Venäjän hyökkäyksen Ukrainaan ja Covid-19-pandemiaan.

Indeksi on historiallisesti pudonnut näihin avaintapahtumiin, ja sitten se elpyy. Näin ollen tämä suuntaus todennäköisesti jatkuu pitkällä aikavälillä, lukuun ottamatta suurta musta joutsentapahtumaa.

Lisäksi S&P 500 -indeksiin sijoittamista pidetään yhtenä parhaista tavoista lyödä vetoa Yhdysvaltoihin, ja Warren Buffett uskoo sen olevan paras tapa ansaita rahaa.

Toiseksi IVV, VOO ja SPY hyötyvät, kun Federal Reserve ja muut keskuspankit jatkavat korkojen leikkaamista seuraavien kuukausien aikana. Matala koronlasku pakottaa rahamarkkinarahastoihin varoja allokoineet sijoittajat siirtymään osakemarkkinoille. Tämä selittää osittain sen, miksi VOO- ja IVV-rahastot ovat nähneet tänä vuonna voimakasta tuloa.

Analyytikot odottavat, että Fed laskee korkoja 0,25 % vuoden kahdessa viimeisessä kokouksessa. Muut Euroopan ja Aasian keskuspankit ovat alkaneet laskea korkoja.

Kolmanneksi yritysten tulos on ollut suhteellisen vahva viime kuukausina. FactSetin tiedot osoittavat, että tuloksensa julkistaneet S&P 500 -yritykset ovat menestyneet hyvin. Yhdistelmätulot ovat tähän mennessä noin 3 %, viides peräkkäinen vuosineljännes ansioiden kasvusta.

Useimmat yritykset, kuten Goldman Sachs, Morgan Stanley, State Street ja Kinder Morgan ovat julkaisseet vahvat taloudelliset tulokset. Analyytikot odottavat Microsoftin, Googlen, Amazonin ja Meta Platformsin kaltaisten yritysten tulevien lukujen olevan arvioita parempia.

Lopuksi, nämä kolme ETF:ää todennäköisesti hyötyvät tulevista parlamenttivaaleista riippumatta siitä, kuka voittaa. Useimpina aikoina osakkeilla ja muilla varoilla on taipumus nousta Yhdysvaltain vaalien jälkeen, kun sijoittajat ennustavat uutta normaalia uuden hallinnon myötä.