Scottish Mortgage -osake on elpymässä: kauppa käy edelleen alennuksella

Scottish Mortgage Investment Trust (SMT) on menestynyt vaatimattoman hyvin kahden viime vuoden aikana, sillä monet kohdeyritykset ovat elpyneet. Toukokuussa 2023 alimman 600 p:n jälkeen osake päätti viikon 880 p:iin, kun osa sen muodostavista yhtiöistä julkaisi suhteellisen vahvan tuloksen.

SMT on kuitenkin edelleen heikompi kuin muut markkinoiden suositut teknologiarahastot. Esimerkiksi tänä vuonna se on noussut 15 %, kun taas Invesco QQQ ja SPDR Technology ETF (XLK) ovat nousseet yli 24 %.

Scottish Mortgage on ainutlaatuinen teknologiarahasto

Scottish Mortgage on yksi Ison-Britannian markkinoiden suurimmista teknologiarahastoista, jonka varat ovat yli 14,1 miljardia puntaa. Se on ainutlaatuinen rakenteensa vuoksi. Toisin kuin nimi, sillä ei ole mitään tekemistä asuntolainojen tai pankkien kanssa.

Sen sijaan Bailie Giffordin salkunhoitajat ovat luoneet rahaston joidenkin suurimpien yksityisten ja julkisesti noteerattujen kasvuyritysten kanssa. 34 prosenttia yrityksistä toimii teknologia-alalla, kun taas 32 prosenttia on kuluttajien harkinnanvaraisia yrityksiä. Seuraavaksi tulevat teollisuus-, terveydenhuolto-, rahoitus- ja kulutustavarat.

Scottish Mortgage on ainutlaatuinen myös siksi, että sen portfolioyhtiöt ovat eri puolilta maailmaa. Siinä on ByteDance Kiinasta, Shopify Kanadasta, MercadoLibre Brasiliasta ja Wise Iso-Britanniasta.

Toinen ainutlaatuinen asia on, että suuri osa salkusta on yksityisissä omistuksessa olevissa yhtiöissä, mikä usein aiheuttaa arvostus- tai likviditeettiongelman.

Lisäksi rahasto käy kauppaa pääosin alennuksella nettoarvoon (NAV). Tiedot osoittavat, että se käy nyt kauppaa 8,8 %:n alennuksella

Parhaat SMT-yritykset

Useat Scottish Mortgage Trust -yhtiöt ovat nousseet otsikoihin viime viikkoina. Teslan osakkeet uutisoivat viime viikolla vahvan vuosineljänneksen julkaisun jälkeen nostaen osakkeensa korkeimmalle tasolle 270 dollariin, korkeimmalle tasolle sitten heinäkuun 11. päivän. Se on noussut lähes 100 % tämän vuoden alimmasta pisteestä, mikä tekee siitä yhden parhaista. esiintyviä sähköautoyrityksiä tänä vuonna.

Scottish Mortgage omistaa myös suuren osuuden MercadoLibrestä, jota olemme käsitelleet täällä aiemmin ja täällä . Mercado on yksi nopeimmin kasvavista yrityksistä kehittyvillä markkinoilla. Se on verkkokauppayritys, joka on laajentunut sellaisille aloille kuin logistiikka ja fintech. MELIn osake on noussut 149 % vuoden 2022 alimmalta tasolta3.

SMT omistaa myös Ferrarin, josta on tullut yksi maailman suurimmista autonvalmistajista. Ferrarin osake on noussut lähes 64 % viimeisen 12 kuukauden aikana ja on lähellä kaikkien aikojen ennätystä.

Tämä ralli tapahtui sen jälkeen, kun yritys lanseerasi avainajoneuvot tänä vuonna, ja F80 oli sen viimeisin esittely. F80 on LaFerrarin seuraaja, joka on yksi suosituimmista Ferrari-autoista viime vuosikymmenellä.

Scottish Mortagen toinen suuri voittaja oli Meta Platforms, yritys, joka on kasvanut ja muuttanut Mark Zuckerbergin maailman kolmanneksi rikkaimmaksi ihmiseksi. Meta on menestynyt hyvin tekoälyin panostusten ansiosta, mikä on auttanut kompensoimaan sen ikääntymistä.

Se on myös joidenkin merkittävimpien puolijohdeyritysten, kuten NVIDIA, Taiwan Semiconductor ja ASML, suuri tukija. Sellaisenaan se altistuu kasvavassa tekoälytilassa.

Muita otsikoita äskettäin nousseet yritykset olivat PDD Holdings ja Meituan, jotka menestyivät hyvin Kiinan lanseerattua suuria elvytyspaketteja.

SMT:llä on myös suuri osuus muissa tunnetuissa teknologiayrityksissä, kuten Spotify, Wise ja Stripe.

Jotkut SMT-yritykset eivät ole menestyneet hyvin viime kuukausina. Suuri on Guccin emoyhtiö Kering, joka on romahtanut useiden heikkojen tulosten julkistamisen ja ohjeistuksen alentamisen jälkeen.

Lue lisää: Keringin osakekurssi: tästä syystä Guccin emoyhtiö hajoaa

Rahasto omisti myös ChargePointin, sähköajoneuvojen latausyhtiön, joka on ollut vaikeuksissa viime vuosina.

Se omistaa myös ByteDancen, joka joutuu myymään TikTokinsa Yhdysvalloissa. Yhtiö voi hyötyä, jos Donald Trump voittaa parlamenttivaalit.

SMT-rahasto on tuottanut S&P 500- ja QQQ-rahastoja heikommin, koska se on altistunut yksityisille ja julkisille yrityksille. Jotkut näistä yrityksistä, kuten Northvolt, Ocado, Kering ja Heartflow.

Scottish Mortgage Trust -analyysi

TradingView: n SMT-kaavio

Päivittäinen kaavio osoittaa, että SMT-osakkeen hinta oli alimmillaan 733 p:ssä elokuussa ja palautui sitten takaisin 880 p:iin, korkeimmalle tasolle heinäkuun 17. päivänä. Se on noussut yli 23,6 %:n Fibonacci Retracement -pisteen.

Rahasto pysyy 50 päivän ja 200 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella. Relative Strength Index (RSI) ja MACD-indikaattorit ovat kaikki osoittaneet ylöspäin, mikä tarkoittaa, että se on jälleen saamassa vauhtiaan.

Siksi Scottish Mortage -osakkeen hinta todennäköisesti jatkaa nousuaan, kun sonnit kohdistavat seuraavan keskeisen vastustuspisteen 945 p:ään, joka on korkein piste tänä vuonna. Tämä näkemys merkitsee 7,65 prosentin kasvua nykyisestä.

Rahasto todennäköisesti reagoi joidenkin suurimpiin kuuluvien tekijöiden tuottoon lähiviikkoina. Jotkut merkittävimmistä yrityksistä, jotka julkaisevat pian tulosnsa, ovat Meta Platforms ja Shopify.