Tilray Brandsin osakeanalyysi: erittäin huonoja uutisia TLRY:n osakkeille

Tilray Brandsin osake palasi laskevaan trendiin ja putosi kaikkien aikojen pohjalle koettuaan suuren takaiskun Yhdysvalloissa. TLRY:n osakkeet putosivat maanantaina alimmilleen 1,36 dollariin, mikä nosti vuoden tappiot 36 prosenttiin. Se on myös vetäytynyt yli 50 % tämän vuoden korkeimmalta tasolta ja nostanut sen arvon 1,2 miljardiin dollariin.

Republikaanien pyyhkäisy, amerikkalaiset unelmat lykätty

Tilray Brands ja muut kannabisosakkeet kokivat jyrkän käänteen viime viikolla Yhdysvalloissa pidettyjen vaalien jälkeen.

Republikaanit pyyhkäisivät kolmella tärkeällä alueella: presidentin, edustajainhuoneen ja senaatin. Donald Trump jopa voitti kansanäänestyksen, ensimmäistä kertaa republikaanien ehdokas on tehnyt niin.

Samaan aikaan useat osavaltion kannabisaloitteet Floridassa, Pohjois-Dakotassa ja Etelä-Dakotassa epäonnistuivat houkuttelemaan enemmistöä.

Nämä vaalit tarkoittavat, että Yhdysvalloissa ei välttämättä ole liittovaltion kannabislainsäädäntöä lähiaikoina. Lisäksi monet republikaanien virkamiehet uskovat edelleen kannabiskysymyksen jättämiseen yksittäisille osavaltioille.

Toinen huomionarvoinen asia on, että Trumpin hallinto saattaa päättää lopettaa muutama kuukausi sitten alkaneen kannabiksen uudelleenluokitusprosessin. Terveys- ja henkilöstöministeriön siirto luokittelee sen uudelleen luettelosta 1 luetteloon 3. Se odottaa lopullista hyväksyntää Drug Enforcement Administrationilta (DEA).

Jos uudelleenluokitusprosessi toimii, lääketieteen ammattilaisille myönnetään lupa määrätä erilaisia cabbanis-tuotteita. Se alentaisi myös joitain veroja, joiden kanssa teollisuus kamppailee edelleen.

Chuck Schumerin johtama senaatti on myös työstänyt kannabispankkilakia, joka helpottaisi alan yritysten pääsyä pankkipalveluihin. Vaikka kannabis on laillista useimmissa osavaltioissa, monet suuret pankit eivät silti hyväksy alan yrityksiä.

Tämä kehitys on huomionarvoista Tilray Brandsille, kanadalaiselle yritykselle, jolla ei ole suurta asemaa maan kannabisteollisuudessa. Johto on useissa lausunnoissaan toistanut, että yritys tulee Yhdysvaltoihin, kun sääntely-ympäristö paranee.

Tilray Brandsin monipuolistaminen on käynnissä

Positiivista on se, että Tilray Brands ei ole enää pelkkä kannabisyritys, joka erottuu muista yrityksistä.

Viime vuosina yhtiö on pyrkinyt monipuolistamaan liiketoimintaansa investoimalla hyvinvointi- ja alkoholijuomiin. Esimerkiksi viime viikolla yritys raportoi positiivisista tuloksista tutkimuksesta, joka koski oraalista kannabisuutetta kemoterapian aiheuttaman oksentelun hoitoon.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että Tilray Brandsin monipuolistamisstrategiat ovat alkaneet tuottaa tulosta. Sen liikevaihto kasvoi 13 prosenttia viimeisellä neljänneksellä 200 miljoonaan dollariin.

Suurin osa tuloista, noin 68,1 miljoonaa dollaria, tuli jakelusta, jota seurasivat kannabis ja juomaalkoholi, jotka tuottivat vastaavasti yli 61,2 miljoonaa dollaria ja 56 miljoonaa dollaria. Yhtiö toivoo, että alkoholiliiketoiminnasta tulee keskeinen osa sen liiketoimintaa.

Silti keskeinen huolenaihe on, että Tilray investoi alkoholiliiketoimintaan, joka on osoittanut huomattavaa heikkoutta viime vuosina. Nuorten alkoholinkulutus on laskenut, mikä selittää sen, miksi useimmat varastot ovat vetäytyneet.

Tlray Brands kaventaa myös tappioitaan, kun se pyrkii saavuttamaan nollatulon lähivuosina. Sen nettotappio supistui 34 miljoonaan dollariin viime vuoden vastaavan ajanjakson 55 miljoonasta dollarista. Tehtyään 1,4 miljardin dollarin tappion vuonna 2022 se supistui 222,4 miljoonaan dollariin viime tilikaudella.

Lue lisää: Tilray Brands -osakkeen hinta on normaalihintainen: mitä nyt?

Tilray Brandsin osakekurssianalyysi

TradingView: n TLRY-kaavio

Päiväkaavio näyttää, että TLRY:n osakkeen hinta on ollut vahvassa laskutrendissä viime kuukausina. Se putosi alle avaintukitason 1,61 dollariin, alimmalle tasolle viime vuoden marraskuussa ja tämän vuoden toukokuussa. Se oli laskevan kolmiokaaviokuvion alapuoli.

Osake on myös pysynyt alle 50 päivän ja 100 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA). Se on myös muodostanut pään ja hartioiden kuvion. Siksi Tilray Brandsin osakekurssi pysyy todennäköisesti paineen alaisena lähitulevaisuudessa. Jos näin tapahtuu, seuraava katselupiste on 1,2 dollaria.