Erittäin huonoja uutisia suositulle SCHD ETF:lle

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) on menestynyt hyvin tänä vuonna ja leijuu lähellä kaikkien aikojen korkeinta 29,33 dollaria. Se on noussut 16,2 prosenttia vuonna 2024, mikä on heikompi kuin S&P 500 -indeksi, joka on noussut tänä vuonna yli 25 prosenttia.

SCHD ETF on muodostanut riskialtis kuvion

Sen lisäksi, että SCHD ETF on jäljessä laajemmista markkinoista, se on vaarassa kääntyä suureen käänteeseen muodostuessaan nousevan kiilakuvion.

Alla olevaan kaavioon olemme piirtäneet trendiviivan, joka yhdistää kaikki korkeammat huiput tämän vuoden 16. toukokuuta lähtien. Yhdistimme myös kaikki korkeammat matalat tasot tuon ajanjakson jälkeen.

Tarkempi tarkastelu osoittaa, että rahasto on pysynyt nousevan kanavan sisällä, joka tunnetaan yleisesti nousevana kiilamallina. Useimpina aikoina tämä on yksi markkinoiden laskevimmista kuvioista.

Laskeva näkemys vahvistuu yleensä, kun nämä kaksi viivaa lähestyvät lähentymistään, mikä on tapahtumassa.

Lisäksi huolestuttavaa on se, että SCHD ETF on muodostanut laskevan erotuskuvion. Kaavio osoittaa, että MACD-indikaattorin kaksi riviä ovat edelleen muodostaneet sarjan alempia ja alempia huippuja. Kaksi palkkia on jopa siirtynyt punaiselle alueelle.

Relative Strength Index (RSI) -indeksi on myös edelleen muodostanut laskevan poikkeamakuvion.

Siksi on olemassa riski, että Schwab US Dividend Equity ETF laskee jyrkästi tulevina kuukausina tai viikkoina. Tämä lasku on osa keskimääräistä palautumista, koska rahasto pysyy noin 8 % 200 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella 26,70 dollarissa.

Laskeva näkymä mitätöidään, jos SCHD-rahasto nousee yli 30 dollarin psykologisen tason, joka on kiilakuvion yläpuolella. Jos näin tapahtuu, se nousee avainvastustasolle 35 dollariin.

Lue lisää: SCHD:n ja VYM:n ETF:ien ennuste marraskuulle 2024

Onko Schwab US Dividend Equity ETF todella osinkorahasto?

Samaan aikaan on kysymyksiä siitä, onko SCHD ETF ylipäänsä hyvä osinko- tai tulorahasto.

Useimmissa tapauksissa sijoittajat ostavat rahaston, koska sillä on pitkä kokemus maksamisesta ja voittojen kasvattamisesta sijoittajille.

SCHD on saavuttanut jälkimmäisen, koska se on kasvattanut osinkoja 12 peräkkäisenä vuonna. Sen kymmenen vuoden CAGR-korko oli 11,1 %, paljon korkeampi kuin kaikkien ETF:ien mediaani 6,30 %. Myös sen osinkojen kasvuvauhti on ollut muita vertailukelpoisia rahastoja parempi.

Haasteena on kuitenkin se, että SCHD:n osinkotuotto on vain 3,4 %, mikä on korkeampi kuin S&P 500 -indeksi, jonka 1,25 %.

Osinkoon keskittyville sijoittajille on kuitenkin muita yksinkertaisempia tapoja tuottaa osinkoja ajan myötä. Hyvä esimerkki tästä on VanEck High Yield Muni ETF (HYD), jonka osinkotuotto on 4,23 %.

Columbia Multi-Sector Municipal Income ETF (MUST) tuo 3,50 %, kun taas Vanguard Tax-Exempt Bond Index Fund (VTEB) tuo 3,10 %. Näiden rahastojen etuna verrattuna SCHD ETF:ään on, että ne sijoittavat verovapaisiin kuntien joukkovelkakirjoihin.

Toinen korkeatuottoinen vaihtoehto SCHD:lle ovat Yhdysvaltain valtionlainat, joiden 10 vuoden tuotto on 4,40 % ja 30 vuoden tuotto 4,60 %.

Lue lisää: Pidätkö SCHD ETF:stä? CLM ja CRF ovat tuottavia vaihtoehtoja

Valtionlainoihin sijoittamisella on toki rajoituksensa, varsinkin nyt, kun Federal Reserve on alkanut laskea korkoja. Myös joukkovelkakirjalainoista puuttuu arvostus, joka SCHD:n kaltaisella rahastolla on ajan myötä.

SCHD ETF:n kokonaistuotto on todellakin ollut vahva vuosien ajan. Se on noussut 81 prosenttia viimeisen viiden vuoden aikana, mikä tekee siitä paremman suorituskyvyn kuin kunnalliset ja Yhdysvaltain valtion obligaatiot. Sen kokonaistuotto on kuitenkin jatkuvasti heikompi kuin S&P 500 -indeksi, mikä tekee jälkimmäisestä paremman ETF:n ostettavan.